S-Pankki tienaa bonus-asiakkaiden rahastosijoituksilla ”Pistä bonus poikimaan”, mainostaa S-Pankki uusia rahastojaan. Rahastosäästämisen aloittaminen on helppoa. Ei merkintä-, lunastus- tai hallinnointipalkkioita. Iskulauseet ovat myyviä. Onko totuus mainoslauseiden mukainen? Timo Heikkilä 6.5.2014 analyysi rahastot ”Pistä bonus poikimaan”, mainostaa S-Pankki uusia rahastojaan. Rahastosäästämisen aloittaminen on helppoa. Ei merkintä-, lunastus- tai hallinnointipalkkioita. Iskulauseet ovat myyviä. Onko totuus mainoslauseiden mukainen? S-Pankin idea siitä, että s-bonukset voi sijoittaa rahastoihin on loistava. Rahastosäästäminen on tehty helpoksi. Asiakkaan ei tarvitse kuin: Valita kolmesta S-Säästörahastovaihtoehdosta Tehdä S-Rahastotilisopimus verkkopankissa Valmista tuli! Bonukset siirtyvät automaattisesti rahastoihin ja tuottoa kertyy! Todellisuudessa S-Säästörahastoissa on korkeat hallinnointikulut Vähemmälle huomiolle S-Pankin markkinointimateriaalissa jää se, FIM Varainhoito Oy kuuluu S-Ryhmään. S-Pankin rahastot on muodostettu FIM:in rahastoista, joista FIM perii hallinnointipalkkiot. Rahastosäästäjä maksaa siten bonussijoituksistaan hallinnointipalkkioita toisin kuin S-Pankki väittää. Maksetut hallinnointipalkkiot taas palautuvat takaisin S-Ryhmälle. Kolmen rahastovaihtoehdon todelliset hallinnointikulut ovat seuraavat: S-Säästörahasto Varovainen, juoksevat kulut arviolta 0,85 % vuodelta 2014 S-Säästörahasto Kohtuullinen, juoksevat kulut arviolta 1,20 % vuodelta 2014 S-Säästörahasto Rohkea, juoksevat kulut arviolta 1,40 % vuodelta 2014 Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Varovaisen tuotto oli 3,7 %. Kun käytetään arvioituja 0,85 % kuluja, olisi tuotto ollut 4,55 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Varovaisessa lähes 20 % tuotoistaan kuluihin. Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Kohtuullisen tuotto oli 7,7 %. Kun käytetään arvioituja 1,20% kuluja, olisi tuotto ollut 8,9 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Kohtuullisessa n. 13,5 % tuotoistaan kuluihin. Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Rohkean tuotto oli 9,5 %. Kun käytetään arvioituja 1,40% kuluja, olisi tuotto ollut 10,9 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Rohkeassa noin 12,8 % tuotoistaan kuluihin. Tyypillisesti vastaavien rahastojen juoksevat kulut ovat Suomessa keskimäärin 1,5 % vuodessa. Varovaisesti korkoihin ja rahamarkkinasijoituksiin sijoittavien rahastojen juoksevat kulut ovat alle 1 %:n ja riskisempien enemmän osakkeita painottavien rahastojen juoksevat kulut ovat yli 1,5 %. S-Säästörahastojen kulut ovat siten linjassa keskimääräisten suomalaisten rahastojen kanssa. S-Säästörahastojen sijoitukset ovat ulkomailla Hieman yllättävää on, että s-bonuksista merkittävä osa sijoitetaan euroalueen eteläisten valtioiden velkakirjoihin. Rahastoissa isoilla painoilla ovat Italian, Espanjan ja Ranskan valtioiden velkapaperit. Osakkeissa S-rahastot suosivat globaaleja jättiyrityksiä. Myös USA:n osakemarkkinoiden paino on merkittävä. Positiivista on se, että S-rahastot käyttävät myös ETF:iä sijoitusinstrumentteina. Olisi hienoa, että S-Pankilla olisi bonussijoittajille tarjottavana yksi kotimainen rahastovaihtoehto. Kotimaisuutta korostetaan S-kaupoissa, mutta rahastoissa se loistaa poissaolollaan. S-Säästörahasto Varovaisen sisältö FIM Euro (euroalueen korkorahasto: pääpaino Italian ja Espanjan valtioiden velkapapereissa) FIM Likvidi (euroalueelle sijoittava rahamarkkinarahasto: pääpaino yritysten joukkovelkakirjalainoissa, joissa lyhyt juoksuaika) Bny Mellon Compass Fund – Euro Corp Bond-A (euromääräiset yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) FIM Real (sijoittaa alle 10 vuoden pituisiin euromääräisiin inflaatiosuojattuihin joukkolainoihin: pääpaino Italian ja Ranskan valtioiden velkapapereissa) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) Bny Mellon Compass Euro High Yield -A (globaalit yritysten joukkovelkakirjalainat) Raiffeisen Europa High Yield (euromääräiset korkean riskin yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) S-Säästörahasto Kohtuullisen sisältö FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) Db X-Trackers – S&p 500 Etf (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Likvidi (euroalueelle sijoittava rahamarkkinarahasto: pääpaino yritysten joukkovelkakirjalainoissa, joissa lyhyt juoksuaika) FIM Euro (euroalueen korkorahasto: pääpaino Italian ja Espanjan valtioiden velkapapereissa) Bny Mellon Compass Fund – Euro Corp Bond-A (euromääräiset yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) FIM Union (euroalueelle sijoittava osakerahasto: suurimmat sijoitukset saksalaisissa ja ranskalaisissa pankeissa) Bny Mellon Compass Euro High Yield -A (globaalit yritysten joukkovelkakirjalainat) S-Säästörahasto Rohkean sisältö FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) Db X-Trackers – S&p 500 Etf (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) Ishares S&p 500 Index Fund (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) FIM Union (euroalueelle sijoittava osakerahasto: suurimmat sijoitukset saksalaisissa ja ranskalaisissa pankeissa) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) FIM Visio (eurooppalaisiin kasvaviin yrityksiin sijoittava osakerahasto) FIM Frontier C (reunamarkkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino rahoitussektorilla ja Lähi-Idässä) Db X-Trackers Ftse 100 Ucits Etf (brittiläisiin osakkeisiin sijoittava ETF) Yhteenveto Bonusten sijoittaminen kannustaa ihmisiä säästämään ja sijoittamaan, mistä iso plussa S-Pankille Toteuttaminen on tehty helpoksi Merkintä- ja lunastuspalkkioita ei ainakaan esitteiden perusteella peritä välillisestikään Sijoitukset on tehty omiin rahastoihin, joista asiakkaat maksavat hallinnointipalkkiot, vaikka annetaan ymmärtää toisin Haluavatko S-asiakkaat, että S-bonukset sijoitetaan Italian, Espanjan ja Ranskan valtioiden velkapapereihin tai globaaleihin suuryrityksiin? Kotimaista rahastovaihtoehtoa ei ole tarjolla analyysi rahastot
S-Pankin idea siitä, että s-bonukset voi sijoittaa rahastoihin on loistava. Rahastosäästäminen on tehty helpoksi. Asiakkaan ei tarvitse kuin: Valita kolmesta S-Säästörahastovaihtoehdosta Tehdä S-Rahastotilisopimus verkkopankissa Valmista tuli! Bonukset siirtyvät automaattisesti rahastoihin ja tuottoa kertyy! Todellisuudessa S-Säästörahastoissa on korkeat hallinnointikulut Vähemmälle huomiolle S-Pankin markkinointimateriaalissa jää se, FIM Varainhoito Oy kuuluu S-Ryhmään. S-Pankin rahastot on muodostettu FIM:in rahastoista, joista FIM perii hallinnointipalkkiot. Rahastosäästäjä maksaa siten bonussijoituksistaan hallinnointipalkkioita toisin kuin S-Pankki väittää. Maksetut hallinnointipalkkiot taas palautuvat takaisin S-Ryhmälle. Kolmen rahastovaihtoehdon todelliset hallinnointikulut ovat seuraavat: S-Säästörahasto Varovainen, juoksevat kulut arviolta 0,85 % vuodelta 2014 S-Säästörahasto Kohtuullinen, juoksevat kulut arviolta 1,20 % vuodelta 2014 S-Säästörahasto Rohkea, juoksevat kulut arviolta 1,40 % vuodelta 2014 Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Varovaisen tuotto oli 3,7 %. Kun käytetään arvioituja 0,85 % kuluja, olisi tuotto ollut 4,55 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Varovaisessa lähes 20 % tuotoistaan kuluihin. Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Kohtuullisen tuotto oli 7,7 %. Kun käytetään arvioituja 1,20% kuluja, olisi tuotto ollut 8,9 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Kohtuullisessa n. 13,5 % tuotoistaan kuluihin. Viimeisen 12 kk:n S-Säästörahasto Rohkean tuotto oli 9,5 %. Kun käytetään arvioituja 1,40% kuluja, olisi tuotto ollut 10,9 % ilman kuluja. Rahastosäästäjällä menee rahasto Rohkeassa noin 12,8 % tuotoistaan kuluihin. Tyypillisesti vastaavien rahastojen juoksevat kulut ovat Suomessa keskimäärin 1,5 % vuodessa. Varovaisesti korkoihin ja rahamarkkinasijoituksiin sijoittavien rahastojen juoksevat kulut ovat alle 1 %:n ja riskisempien enemmän osakkeita painottavien rahastojen juoksevat kulut ovat yli 1,5 %. S-Säästörahastojen kulut ovat siten linjassa keskimääräisten suomalaisten rahastojen kanssa. S-Säästörahastojen sijoitukset ovat ulkomailla Hieman yllättävää on, että s-bonuksista merkittävä osa sijoitetaan euroalueen eteläisten valtioiden velkakirjoihin. Rahastoissa isoilla painoilla ovat Italian, Espanjan ja Ranskan valtioiden velkapaperit. Osakkeissa S-rahastot suosivat globaaleja jättiyrityksiä. Myös USA:n osakemarkkinoiden paino on merkittävä. Positiivista on se, että S-rahastot käyttävät myös ETF:iä sijoitusinstrumentteina. Olisi hienoa, että S-Pankilla olisi bonussijoittajille tarjottavana yksi kotimainen rahastovaihtoehto. Kotimaisuutta korostetaan S-kaupoissa, mutta rahastoissa se loistaa poissaolollaan. S-Säästörahasto Varovaisen sisältö FIM Euro (euroalueen korkorahasto: pääpaino Italian ja Espanjan valtioiden velkapapereissa) FIM Likvidi (euroalueelle sijoittava rahamarkkinarahasto: pääpaino yritysten joukkovelkakirjalainoissa, joissa lyhyt juoksuaika) Bny Mellon Compass Fund – Euro Corp Bond-A (euromääräiset yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) FIM Real (sijoittaa alle 10 vuoden pituisiin euromääräisiin inflaatiosuojattuihin joukkolainoihin: pääpaino Italian ja Ranskan valtioiden velkapapereissa) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) Bny Mellon Compass Euro High Yield -A (globaalit yritysten joukkovelkakirjalainat) Raiffeisen Europa High Yield (euromääräiset korkean riskin yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) S-Säästörahasto Kohtuullisen sisältö FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) Db X-Trackers – S&p 500 Etf (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Likvidi (euroalueelle sijoittava rahamarkkinarahasto: pääpaino yritysten joukkovelkakirjalainoissa, joissa lyhyt juoksuaika) FIM Euro (euroalueen korkorahasto: pääpaino Italian ja Espanjan valtioiden velkapapereissa) Bny Mellon Compass Fund – Euro Corp Bond-A (euromääräiset yritysten joukkovelkakirjalainat) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) FIM Union (euroalueelle sijoittava osakerahasto: suurimmat sijoitukset saksalaisissa ja ranskalaisissa pankeissa) Bny Mellon Compass Euro High Yield -A (globaalit yritysten joukkovelkakirjalainat) S-Säästörahasto Rohkean sisältö FIM USA (USA:n osakemarkkinoille sijoittava rahasto) Db X-Trackers – S&p 500 Etf (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) Ishares S&p 500 Index Fund (USA:laisiin osakkeisiin sijoittava ETF) FIM Rohto (terveyssektorille sijoittava osakerahasto: pääpaino suurissa globaaleissa lääkeyhtiöissä) FIM Brands (tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto: pääpaino globaaleissa yhtiöissä, suurin sijoitus Google) FIM Union (euroalueelle sijoittava osakerahasto: suurimmat sijoitukset saksalaisissa ja ranskalaisissa pankeissa) FIM BRIC+ A (kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino kiinalaisissa osakkeissa) FIM Visio (eurooppalaisiin kasvaviin yrityksiin sijoittava osakerahasto) FIM Frontier C (reunamarkkinoille sijoittava osakerahasto: pääpaino rahoitussektorilla ja Lähi-Idässä) Db X-Trackers Ftse 100 Ucits Etf (brittiläisiin osakkeisiin sijoittava ETF) Yhteenveto Bonusten sijoittaminen kannustaa ihmisiä säästämään ja sijoittamaan, mistä iso plussa S-Pankille Toteuttaminen on tehty helpoksi Merkintä- ja lunastuspalkkioita ei ainakaan esitteiden perusteella peritä välillisestikään Sijoitukset on tehty omiin rahastoihin, joista asiakkaat maksavat hallinnointipalkkiot, vaikka annetaan ymmärtää toisin Haluavatko S-asiakkaat, että S-bonukset sijoitetaan Italian, Espanjan ja Ranskan valtioiden velkapapereihin tai globaaleihin suuryrityksiin? Kotimaista rahastovaihtoehtoa ei ole tarjolla analyysi rahastot