Päivitimme Suomi Laatuosake -salkun sisällön

Suomalaisiin laatuosakkeisiin sijoittava salkku

Sijoittaja.fi:n Suomi Laatuosake on 10-20 osaketta sisältävä 100 %:sti osakkeisiin sijoittava salkku. Salkun tarkoitus on tuoda pitkässä juoksussa markkinaindeksiä parempaa tuottoa, mutta ennen kaikkea matalampaa riskiä.

Miksi laatuosakkeet?

Historiassa laatuosakkeet ovat olleet paras sijoitustyyli yli 25 vuoden tarkasteluperiodilla. Jaksoon mahtuu myös kausia, jolloin laatuosakkeet ovat hävinneet markkinaindeksille ja muille sijoitustyyleille. Sijoitamme kuitenkin pitkällä tähtäimellä ja arvostamme ennen kaikkea laatuyhtiöiden tarjoamaa matalampaa riskiä. Lue lisää:

• Mikä on laatuyhtiö?

Salkun sijoitusstrategia

Suomi Laatuosake -salkkuun osakkeet valitaan kehittämällämme Osaketyökalulla. Työkalu pisteyttää osakkeet eri ominaisuuksien perusteella asteikolla 1-10. Laatu on yksi pisteytettävä ominaisuus. Salkussa olevien osakkeiden:

• Laatupisteiden oltava aina vähintään 8 (asteikko 1-10) ja
• Yhtiön näkymien on oltava vähintään vakaat.

Osakevalinnassa painotetaan parhaat Sijoittaja.fi:n kokonaispisteet saaneita yhtiöitä. Huomioimme myös yhtiön suorituksen viimeisimmällä kvartaalilla. Vältämme yhtiöitä, joiden suorituskyky tai näkymät ovat heikentyneet. Salkunhoitajalla on lisäksi mahdollisuus käyttää harkiten omaa näkemystä osakkeiden myynneissä ja ostoissa.

Yksinkertaistetusti salkkumme strategia on:

Sijoittaa hajautetusti laatuosakkeisiin, joiden näkymät ovat vakaat.

Tällöin salkkumme riski pysyy matalana, eikä salkkuun jää ”entisiä” laatuyhtiöitä.

Suomi Laatuosake -salkun tuotto ja riski

Suomi Laatuosake -salkku on perustettu 7.10.2016. Salkku täyttää siten kohta kaksi vuotta. Alle olevassa kuvassa on Nordnetistä saatu tuottokuvaaja ja vertailu OMX Helsinki Cap -tuottoindeksiin. Laatusalkun tuotto on ollut indeksiä parempi. Lisäksi volatiliteetti on ollut hieman matalampi. Laatuosake-salkku on siten toiminut strategian mukaisesti.

Salkkumuutoksia viime katsauksesta

• Myimme 6.7.2018 Elisat hintaan 41,85 euroa
• Myimme 18.7.2018 KONEet hintaan 48,00 euroa
• Myimme 18.7.2018 Keskot hintaan 56,22 euroa.
• Ennen 13.9.2018 tehtäviä muutoksia salkun käteispaino on 13 %.

Salkun tulevat muutokset ja sisältö

Salkun sisältöön vaikuttaa päättynyt Q2-tuloskausi ja edelleenkehittämämme laatupisteytys. Uusi laatupisteytys lasketaan:

• Tuloksen vakaudesta
• Keskipitkän aikavälin tuloskasvusta ja lyhyen tähtäimen kannattavuustrendistä
• Taseen vakavaraisuudesta.

Poistuvat osakkeet

Tutki osakkeita tarkemmin Osaketyökalulla.

• Aspo. Hyvä yhtiö, joka joutui (valitettavasti) tekemään tilaa korkeimpien laatupisteiden yhtiöille.
• Fiskars. Laski ohjausta ja näkymät heikentyneet. Odotetaan tilanteen parantumista.
• Kemira. Heikko tulostrendi pullautti tasaisen tuloksentekijän ulos salkusta.
• Telia. Heikot laatupisteet.
• Technopolis. Yhtiöstä tehtiin ostotarjous, joten myimme osakkeet pois.
• Capman. Ok-yhtiö, mutta pois salkusta, koska alhaiset laatupisteet ja jotta finanssisektorin osuus pysyy kohtuullisena.

Uudet osakkeet

Tutki osakkeita tarkemmin Osaketyökalulla.

• Vaisala. Saa täyden kympin laatupisteistä. Näkymissä epävarmuutta, joten otamme salkkuun pienen erän.
• Kesko. Täyden kympin laatuyhtiö. Ostetaan (halvemmalla) takaisin salkkuun.
• KONE. Täyden kympin laatuyhtiö. Ostetaan (halvemmalla) takaisin salkkuun.
• Wärtsilä. Täyden kympin laatuyhtiö. Näkymät toiselle vuosipuoliskolle erinomaiset.
• Raute. Osaketyökalun kärkiosake ja 9/10 pistettä laadusta. Kysyntä jatkuu vahvana.
• Neste. Vahvassa myötätuulessa. Laatupisteet 9/10. Nykyinen kurssitaso hirvittää, joten alipainossa salkkuun.
• Metso. Yllätti iloisesti Q2:lla. Hyvä markkinakehitys jatkuu.
• Huhtamäki. Jäi analyytikoiden odotuksista Q2:lla. Valuuttakurssit vaikuttaneet negatiivisesti. Investoinnit ja megatrendit tukee pitkäntähtäimen kasvua.

Salkun sisältö (sisältää uudet osakkeet)

Laatuosake-salkussamme on muutosten jälkeen 22 osaketta. Jätimme salkkuun Sammon ja Aktian, jotta finanssisektori olisi myös edustettuna ja koska molempien näkymät ovat vakaat ja tuloskehitys hyvää. Sampo saa yllättävän heikot laatupisteet (6/10) johtuen siitä, että operatiivisessa tuloksessa on aiempina kvartaaleina ollut paljon kertaluonteisia myyntivoittoja, jotka nostavat tuloksen vaihtelua ja siten laskevat laatupisteitä. (Vähäinen tuloksen vaihtelu, nouseva tuloskehitys ja parantuva kannattavuustrendi sekä vahva tase = korkeat laatupisteet).

Rakenna oman sijoitustyylisi mukainen salkku helposti

Kokosimme suositut sijoitusideamme yhdelle sivulle. Niiden avulla on helppo rakentaa oman sijoitustyylin mukainen salkku. Sijoittaja löytää nyt sijoitusammattilaisten valitsemat osake- ja ETF-ideat helposti yhdestä paikasta. Sijoitusideat on lajiteltu:

• suomalaisiin osakkeisiin
• kansainvälisiin osakkeisiin ja
• ETF:iin.

TUNNETTUJA TEEMOJA

• Laatuosakkeet
• Osinkoyhtiöt
• Arvoyhtiöt
• Kasvuyhtiöt
• Matalariskiset osakkeet
• Kestävän kehityksen yhtiöt
• Globaalit megatrendit.