Faktorisijoittamisella parempaa tuottoa

Tunnetuimmat faktorit

Alla olevalla listalla ovat sijoitustutkimuksessa havaitut ja tunnustetut tunnetuimmat faktorit:

• Osinkotuotto = Osinkotuotto-%.
• Laatu = Vakavaraisuus. Kannattavuus. Tuloksen vaihtelu ja laatu.
• Arvo = Matalat arvostuskertoimet (riskinen).
• Momentum = Lyhyt kurssikehitys.
• Koko = Pienet ja keskisuuret yhtiöt.
• Kasvu = Liikevaihdon ja tuloksen kasvu.
• Likviditeetti = Markkina-arvo ja pörssivaihto.
• Volatiliteetti = Kurssivaihtelu.

Jokainen osake voidaan paloitella faktoreihin ja laskea altistuminen yksittäisille faktoreille. Samoin jokaisen rahaston (ETF, aktiivinen, indeksirahasto) altistuminen faktoreille voidaan helposti laskea. Rahasto voi esimerkiksi kertoa olevansa Arvo-rahasto, mutta faktorianalyysi kertoo rahaston arvotuskertoimien olevan keskimääräistä korkeammat. Tällöin Arvo-rahasto ei altistu arvofaktorille, eikä ole arvorahasto.

Kuvassa on tunnettuja faktoreita hyödyntäen rakennettujen salkkujen tuottoja pitkällä aikavälillä. Useat faktorit ovat tarjonneet markkinaa parempaa tuottoa.

ETF-työkalu sijoittajan avuksi

Sijoittaja.fi:n ETF-työkalusta sijoittaja löytää parhaimmat faktori-ETF:t. Olemme tehneet valmiit listat Sijoitusideoita-osioon. Sieltä sijoittaja löytää esimerkiksi laatuosakkeisiin sijoittavia ETF-rahastoja.

ETF-työkalun hyödyt:

• Vertaile ETF:iä tehokkuuden perusteella
• Sijoitusideoita teemoittain
• Valmiita mallisalkkuja

Lähde: MSCI