Nordnetiltä täysin kuluton Suomi-osakerahasto

Nordnetin mukaan ketunhäntää ei ole kainalossa. Nordnetin Suomi-osakerahasto on kuluton. Toisin kuin esim. S-Pankin kuluttomiksi mainostetut rahastot. Rahasto on tehty markkinointimielessä. Nordnet toivoo, että asiakkaat säästäisivät myös osakkeisiin, rahastoihin ja muihin tuotteisiin, joita Nordnetissä on tarjolla.

Kaupankäynti rahastolla alkaa 17.6.2014, mutta rahastoon voi sijoittaa jo nyt liittymällä Nordnetin asiakkaaksi.

Kilpailu kuluilla on alkanut

Suomessa on korkeat rahastojen hallinnointipalkkiot. Keskimäärin suomalaiset maksavat noin 1,5 % vuodessa rahastojen hallinnoinnista. Ainoa alhaisella kulurakenteella toimiva rahasto on ollut Seligsonin OMX Helsinki 25 pörssinoteerattu rahasto, jonka hallinnointipalkkio on 0,17 %. Muut pankit tai pankkiiriliikkeet eivät ole halunneet tappaa lypsylehmiään ja rahastojen kulut ovatkin pysyneet hämmästyttävän korkealla. Tästä syystä suomalaiset maksavat yli 500 M€ rahastojen hallinnointipalkkioita vuodessa.

Nordnet aloitti pelin ja rahaston saamasta suosiosta riippuen muut todennäköisesti seuraavat perässä. Säästäjien onni on, että kulukilpailu hyödyttää suoraan rahastosäästäjiä.

Nordnetin sivuilla on laskuri, jonka avulla voi laskea, paljonko säästää rahaa, jos tekee sijoituksen kuluttomaan indeksirahastoon vs. perinteiseen rahastoon. Kokeilin laskuria. Alkusijoitukseni oli 1 000 euroa. Tämän jälkeen sijoitin 500 euroa kuukaudessa 8 %:n tuotto-odotuksella 10 vuoden ajan. Vertailurahaston kuluksi laitoin 1,5 %. Säästöä syntyi 6 993 euroa. Merkittävä summa. Laskurin heikkous on se, ettei se kerro, paljonko on säästöni kokonaiskertymä.

Tein nopean Excel-harjoitelman ja sain säästöjeni loppusummaksi 93 690 euroa. Säästö (6 993 euroa) on 7,5 % säästöjeni loppusummasta. Aika paljon enemmän kuin mielikuva 1,5 %:n kuluerosta. Suurempi ero syntyy korkoa korolle efektistä, kun hallinnointipalkkio veloitetaan päivittäin usean vuoden ajan.

Alla oleva kuvaaja havainnollistaa kulujen merkitystä. Siinä on 10 000 euron alkupääoma, joka sijoitetaan 1,5 %:n hallinnointipalkkion rahastoon ja kuluttomaan indeksirahastoon. Tuotto-odotus on 8 % ja sijoitusaika 10 vuotta. Euroissa tuottoeroa syntyy 2 818 euroa. Indeksirahaston tuotto on 32 % parempi kuin rahastosijoittajan tuotto. Sijoittaminen on pitkäjänteistä puuhaa ja kuluilla on pitkässä juoksussa merkitystä.

Joku voi miettiä, miksi Nordnetin rahasto ei ole ETF (pörssinoteerattu rahasto). Tällöin rahastoa voisi ostaa ja myydä pörssissä. Rahastomuodossa etu on piensijoittajalle siinä, ettei kaupankäyntipalkkioita synny. Nordnet on ehkä myös halunnut, etteivät muut toimijat voi ansaita kaupankäyntipalkkioita Nordnetin rahastolla, mikä tapahtuisi, jos rahasto olisi ETF. Toinen asia, joka selviää käytännön kautta, on rahaston tracking error eli kuinka hyvin rahasto seuraa OMX Helsinki 25 -indeksiä.