Laatuosakesalkun katsaus ja osakemuutokset

Oikealla rahalla perustettu suomalaisiin laatuosakkeisiin sijoittava salkku. Salkun sisältö koki muutoksia Q2:n ja laatupisteytyksen päivityksen jälkeen. Salkun tuotto edelleen indeksiä parempi.

Timo Heikkilä

laatuyhtiöt osakkeet sijoitusideat Suomi Laatuosake

Oikealla rahalla perustettu suomalaisiin laatuosakkeisiin sijoittava salkku. Salkun sisältö koki muutoksia Q2:n ja laatupisteytyksen päivityksen jälkeen. Salkun tuotto edelleen indeksiä parempi.

Suomalaisiin laatuosakkeisiin sijoittava salkku

Sijoittaja.fi:n Suomi Laatuosake on 10-20 osaketta sisältävä 100 %:sti osakkeisiin sijoittava salkku. Salkun tarkoitus on tuoda pitkässä juoksussa markkinaindeksiä parempaa tuottoa, mutta ennen kaikkea matalampaa riskiä.

Miksi laatuosakkeet?

Historiassa laatuosakkeet ovat olleet paras sijoitustyyli lähes 30 vuoden tarkasteluperiodilla. Jaksoon mahtuu myös kausia, jolloin laatuosakkeet ovat hävinneet markkinaindeksille ja muille sijoitustyyleille. Sijoitamme kuitenkin pitkällä tähtäimellä ja arvostamme ennen kaikkea laatuyhtiöiden tarjoamaa matalampaa riskiä.

Mainos alkaa

Mainos päättyy

Salkun sijoitusstrategia

Suomi Laatuosake -salkkuun osakkeet valitaan kehittämällämme Osaketyökalulla. Työkalu pisteyttää osakkeet eri ominaisuuksien perusteella asteikolla 1-10. Laatu on yksi pisteytettävä ominaisuus. Salkussa olevien osakkeiden:

Laatupisteiden oltava aina vähintään 8 (asteikko 1-10) ja
Yhtiön näkymien on oltava vähintään vakaat.

Osakevalinnassa painotetaan parhaat Sijoittaja.fi:n kokonaispisteet saaneita yhtiöitä. Huomioimme myös yhtiön suorituksen viimeisimmällä kvartaalilla. Vältämme yhtiöitä, joiden suorituskyky tai näkymät ovat heikentyneet. Salkunhoitajalla on lisäksi mahdollisuus käyttää harkiten omaa näkemystä osakkeiden myynneissä ja ostoissa.

Yksinkertaistetusti salkkumme strategia on:

Sijoittaa hajautetusti laatuosakkeisiin, joiden näkymät ovat vakaat.

Tällöin salkkumme riski pysyy matalana, eikä salkkuun jää ”entisiä” laatuyhtiöitä.

Suomi Laatuosake -salkun tuotto ja riski

Suomi Laatuosake -salkku on perustettu 7.10.2016. Sharevillesta saatavan tuottokuvaajan perusteella salkku on tuottanut 30,98 % ja OMX Helsinki hintaindeksi 5,92 %. Vuoden alusta Laatuosake on tuottanut 12,22 % ja indeksi 4,00 %. Indeksin tuotto ei sisällä osinkoja, joten salkun tuottoero ei ole niin hyvä kuin kuvaaja antaa ymmärtää. Salkun riski on ollut OMX Helsinkiä matalampi. Laatuosake-salkku on siten toiminut strategian mukaisesti.

Salkun tulevat muutokset ja sisältö

Poistuvat osakkeet

Fiskarsin laatupisteet ovat laskeneet ja näkymät heikentyneet. Myymme Fiskarsit ja kärsimme tappiot.
Konecranesin laatupisteet ovat vielä sallitut 8. Globaalin talouskasvun hidastuminen vaikuttaa Konecranesin asiakkaiden investointihalukkuuteen. Osake on myyntinapin alla.
Raision laatupisteet ovat uudella pisteytyksellä 7, joka on alle sallitun. Yhtiön suoritus oli Q2:lla niin vahva, että myyntilaidalle ei ole kiire.
Rauten näkymät ovat heikentyneet. Myymme Rautet pois, jotta salkun syklisten osakkeiden osuus pysyy kontrollissa.
Stora Enson laatupisteet ovat 7 ja tulos laskutrendissä. Osake on ylisuurella painolla salkussa ja myyntilistan kärjessä. Storan kohdalla emme ole olleet innokaita myymään osaketta alhaisella hintatasolla. Stora on surullinen esimerkki salkunhoitajan näkemyksen otosta ja salkun suurin yksittäinen virhe. Jatkossa otamme entistä vähemmän näkemystä ja luotamme objektiiviseen numeriiseen analyysiin (laatupisteytykseen).

Uudet osakkeet

Metso on täyden kympin laatuyhtiö ja osake on TOP 3:ssa Osaketyökalussa.
Uponor sai myös täyden kympin uudessa laatupisteytyksessämme. Lievästi negatiivisen Q2;n vuoksi otamme vain pienellä siivulla osaketta salkkuun.
Marimekko jatkaa vahvaa suorittamista ja saa jo 9 laatupisteytyksessämme. Jälkiviisastelijana osakkeen olisi pitänyt olla salkussa jo aiemmin.
Ponssen laatupisteet ovat 9. Suoritus Q2:lla oli vertailukauteen nähden vahva. Tilauskanta on korkealla tasolla. Osakkeen syklisyyden vuoksi mukaan salkkuun alipainolla.
Alma Median laatupisteet ovat myös 9. Suoritus Q2:lla oli hyvä ja näkymät vakaat.