Suurin osa osakesäästäjistä sijoittaa edelleen vain suomalaisiin osakkeisiin. Suomalaiset osakkeet ovat viimeisen viiden vuoden aikana olleet yksi parhaiten tuottaneista osakeindekseistä. Pitkä nousuputki puoltaa Suomen ulkopuolelle hajauttamista. Suomalaiset osakkeet ovat myös keskimääräistä riskisempiä. Usealle sijoittajalle mieleinen ratkaisu on sellainen, jossa saa hajautushyötyä, mutta ei tarvitse tinkiä tuotosta. Alla on esitelty ratkaisu kolmen ETF-rahaston avulla.
Indeksin valintatyökalumme avulla voi etsiä osakeindeksejä, joiden korrelaatio suomalaisiin osakkeisiin on matala (alle 0,3). Tässä yhteydessä korrelaatiolla tarkoitetaan osaketuottojen välistä riippuvuutta. Koska korrelaatio on matala, tarkoittaa se sitä, että osakeindeksin tuottojen ja suomalaisten osakkeiden tuottojen välillä on matala riippuvuus.
Mitä hyötyä tästä on sijoittajalle?
Tehdään oletus, että suomalaisten osakkeiden odotettu tuotto on 10 % ja volatiliteetti 15 %.
Toisen osakeindeksin odotettu tuotto on 10 % ja volatiliteetti 15 %. Näiden kahden välinen korrelaatio on 0,2. Näistä kahdesta osakeindeksistä muodostetun salkun volatiliteetti on alempi kuin 15 %, mutta odotettu tuotto on edelleen 10 %.
Sijoittaja voi siis laskea Suomi-salkkunsa riskiä menettämättä odotettua tuottoa valitsemalla salkkuun muutaman osakeindeksin, joiden korrelaatio suomalaisiin osakkeisiin on matala.
Kolme ETF-rahastoa
Indeksin valintatyökalullamme löytyy 7 osakeindeksiä, joiden korrelaatio suomalaisiin osakkeisiin on matala. Valitsin näistä kolme osakeindeksiä, joilla täydentää Suomi-salkkua. (luettavissa vain jäsenille)
Kirjoittaja Timo Heikkilä on Sijoittaja.fi:n perustaja ja toimii Sijoittaja.fi:n hallituksen puheenjohtajana. Heikkilällä on kymmenen vuoden kokemus rahoitusalalta.
-
analyysi: Nokian osake ollut vahvassa vedossa – yhtiö päivitti tietoja Infinera-yhdistymisestä
-
markkinaympäristö: Trumpilta kauhuskenaariota huonompi tullipäätös – osakemarkkinoille kylmää kyytiä
-
analyysi: Avaruusalan parhaat ETF:t – vahvaa kasvua megatrendin tukemana
-
osakkeet: Miten voin hyödyntää tekoälyä sijoittamisessa nyt?
-
kansainvälinen sijoittaminen: Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
-
mallisalkut: Strategiamestari-mallisalkku päivitetty nykyiseen markkinatilanteeseen Q2/2025
