Markkinaympäristö: Viikon 24 parhaat osakkeet ja markkinatrendit

Markkinaympäristö on nyt erityisen mielenkiintoinen. Seuraamme viikoittain osakemarkkinoiden trendejä. Millä osakkeilla paras momentti, milloin karhumarkkina päättyy? Valmiit listat parhaiten ja heikoiten tuottaneista osakkeista Suomesta ja maailmalta, viikko 24.

Sijoittaja.fi

markkinaympäristö osakkeet

Markkinaympäristö: USA:n inflaatio hidastui odotuksia enemmän

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

Euroalueen tarkastuslaskennassa ensimmäisen kvartaalin BKT:n kasvu oli negatiivinen -0,1 %. Euroalue kävi siis teknisestä näkökulmasta taantumassa kahden peräkkäisen negatiivisen kvartaalin jälkeen.
Euroalueen vähittäismyynti supistui huhtikuussa vuositasolla -2,6 % (ennuste. -3,0 %; ed. -3,3 %) ja kuukausitasolla 0 % (ennuste. 0,2 %; ed. -0,4 %).
Euroalueen tuottajahintainflaatio hidastui huhtikuussa vuositasolla 1 %:iin (ennuste. 1,4 %; ed. 5,5 %). Kuukausitasolla tuottajahinnat laskivat -3,2 % (ennuste. -3,1 %; ed. -1,3 %).
Yhdysvaltain kuluttajahintainflaatio hidastui toukokuussa. Inflaatio oli vuositasolla 4,0 % (ennuste. 4,1 %; ed. 4,9 %) ja kuukausitasolla 0,1 % (ennuste. 0,2 %; ed. 0,4 %).
Pohjainflaatio oli vuositasolla 5,3 % (ennuste. 5,3 %; ed. 5,5 %) ja kuukausitasolla 0,4 % (ennuste. 0,4 %; ed. 0,4 %).
Yhdysvaltain keskuspankki julkaisee korkopäätöksensä tänään ja EKP oman korkopäätöksensä torstaina.
S&P 500 -indeksi kääntyi virallisesti nousumarkkinaan.

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

S&P 500 +14,24 %
Nasdaq 100 +37,18 %
OMXH25 -4,83 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

S&P 500 vuoden 2022 huipuista -9,32 % (huiput 4818 pist.)
Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -11,12 % (16765 pist.)
OMXH25 vuoden 2022 huipuista -19,26 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös 20 päivän keskiarvo on edelleen 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin kurssi pysyi 20 päivän keskiarvon yläpuolella.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskusuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi testaa parhaillaan 50 päivän keskiarvon vastustasoa.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon yläpuolella.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

S&P 500 -indeksi ja liukuvat keskiarvot. Lähde: Tradingview.

Mainos alkaa

Mainos päättyy

Trendaavat sektorit – Risk on -moodi on päällä

Tällä viikolla lista on syklisvoittoinen. Neljä parhaiten tuottanutta sektoria olivat syklisiä. Kaikkien pääsektoreiden viikkokehitys oli kuitenkin positiivinen ja defensiivisissä näkyy lievää kirimistä suhteessa syklisiin.
Parhaiten pärjäsivät sykliset harkinnanvarainen kulutus-, teollisuus- ja teknologiasektorit. Heikoiten pärjäsivät defensiivinen päivittäiskulutus-, sekä sykliset rahoitus- ja viestintäpalvelusektori.
Kuukausitasolla, sykliset ovat pärjänneet suhteellisesti selvästi defensiivisiä paremmin. Vain kolmen pääsektorin kuukausituotto on negatiivinen, joista kaikki ovat defensiivisiä.
Leading alasektoreista puolijohde- ja liikennealasektori pärjäsivät hyvin ja pankkisektori kohtuullisesti suhteessa pääsektoreihin. Puolijohdesektorin palasi heikomman viikon jälkeen vahvaan nousuun.
Kuukausitasolla, puolijohdesektori ja pankkisektori ovat pärjänneet erinomaisesti ja liikennealasektori hyvin suhteessa pääsektoreihin.
Pääsektoreiden ja leading alasektoreiden kehitys puoltaa ”risk on”-moodia.

Vaikka lyhyemmän ajanjakson tarkastelussa defensiiviset hieman kirivät syklisiä, on ”risk on” -moodi edelleen selvästi päällä ja härät ohjaajan penkillä. Odotusarvo tämänpäiväiselle Fed:in korkopäätökselle on nostotauko, joka on mitä luultavimmin syklisten sektoreiden mieleen. Toisaalta tauko on hyvin odotettu ja osa päätöksestä on jo hinnoiteltu markkinoille.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Trendaavat osakkeet ja pahimmat laskijat Suomi ja maailma

Jäsenosiossa trendaavien kotimaisten ja kansainvälisten osakkeiden listat. Trendilistat antavat sijoittajalle käsityksen osakkeista, joilla on vahva momentti.

Momentin seuraaminen on nykyisessä markkinatilanteessa erityisen tärkeää, sillä karhumarkkinassa on vaikea löytää osakkeita, jotka pärjäävät. Lisäksi momentin avulla voi tutkia käännettä karhumarkkinasta härkämarkkinaan.