Markkinaympäristö: Viikon 25 parhaat osakkeet ja markkinatrendit

Markkinaympäristö on nyt erityisen mielenkiintoinen. Seuraamme viikoittain osakemarkkinoiden trendejä. Millä osakkeilla paras momentti, milloin karhumarkkina päättyy? Valmiit listat parhaiten ja heikoiten tuottaneista osakkeista Suomesta ja maailmalta, viikko 25.

Sijoittaja.fi

markkinaympäristö osakkeet

Markkinaympäristö: EKP nosti korkoja, kun Fedi piti tauon

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

Yhdysvaltain keskuspankki Fed piti ohjauskoron odotetusti ennallaan viime viikkoisessa korkokokouksessa, nostaen myös talousennusteita.
Euroopan keskuspankki jatkoi odotetusti koronnostoja. EKP nosti kaikkia ohjauskorkojaan 0,25 %-yksikköä. EKP nosti myös merkittävästi odotuksia pohjainflaation kehityksestä.
Yhdysvaltain tuottajahintainflaatio hidastui toukokuussa ja oli vuositasolla 1,1 % (ennuste. 1,5 %; ed. 2,3 %) ja kuukausitasolla -0,3 % (ennuste. -0,1 %; ed. 0,2 %).
Yhdysvaltain vähittäismyynti kasvoi toukokuussa. Kasvua oli vuositasolla 1,6 % (ed. 1,2 %) ja kuukausitasolla 0,3 % (ennuste. -0,1 %; ed. 0,4 %).
Yhdysvaltain teollisuustuotanto supistui toukokuussa vuositasolla -0,2 % (ennuste. 0,1 %; ed. 0,5 %), mutta kuukausitasolla kasvua oli 0,2 % (ed. 0,5 %).
Michiganin yliopiston Yhdysvaltain kuluttajaluottamusindeksi nousi selvästi kesäkuussa ja oli 63,9 (ennuste. 60; ed. 59,2).
Kiinan keskuspankki laski repo-korkoa ja keskipitkien lainojen viitekorkoa 0,1 %-yksikköä.

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

S&P 500 +14,76 %
Nasdaq 100 +38,73 %
OMXH25 -7,79 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

S&P 500 vuoden 2022 huipuista -8,91 % (huiput 4818 pist.)
Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -10,11 % (16765 pist.)
OMXH25 vuoden 2022 huipuista -21,77 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös 20 päivän keskiarvo on edelleen 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin kurssi pysyi 20 päivän keskiarvon yläpuolella.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskusuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi koki hylkäyksen 50 päivän keskiarvon vastustasolla ja kurssi laski 20 päivän keskiarvon alapuolelle.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon yläpuolella.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

S&P 500 -indeksi ja liukuvat keskiarvot. Lähde: Tradingview.

Mainos alkaa

Mainos päättyy

Trendaavat sektorit – Risk on -moodi on päällä

Tällä viikolla lista on syklisvoittoinen. Neljä parhaiten tuottanutta sektoria olivat syklisiä. Kaikkien paitsi kolmen pääsektorin viikkokehitys oli positiivinen.
Parhaiten pärjäsivät sykliset harkinnanvarainen kulutus-, teknologia- ja materiaalisektori. Heikoiten pärjäsivät sykliset energia- ja kiinteistösektori, sekä defensiivinen yhdyskuntapalvelusektori.
Kuukausitasolla, sykliset ovat pärjänneet suhteellisesti defensiivisiä paremmin. Vain kolmen pääsektorin kuukausituotto on negatiivinen, jotka ovat defensiiviset päivittäiskulutus- ja yhdyskuntapalvelusektori, sekä syklinen energiasektori.
Leading alasektoreista puolijohde- ja liikennealasektori pärjäsivät hyvin, mutta pankkisektori heikosti suhteessa pääsektoreihin viikkotasolla.
Kuukausitasolla, puolijohdesektori on pärjännyt erinomaisesti, sekä liikennealasektori ja pankkisektori hyvin suhteessa pääsektoreihin.
Pääsektoreiden ja leading alasektoreiden kehitys puoltaa ”risk on”-moodia.

Sektoritarkastelussa riskinottohalukkuus on näkynyt jo pitemmän aikaa. Härät ovat edelleen ohjaajan penkillä ja ”risk on”-moodi on päällä. Erityisesti pitemmän ajanjakson tarkastelussa ”risk-on”-moodin voimakkuudessa on kuitenkin havaittavissa laskua edellisiin viikkoihin nähden.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Trendaavat osakkeet ja pahimmat laskijat Suomi ja maailma

Jäsenosiossa trendaavien kotimaisten ja kansainvälisten osakkeiden listat. Trendilistat antavat sijoittajalle käsityksen osakkeista, joilla on vahva momentti.

Momentin seuraaminen on nykyisessä markkinatilanteessa erityisen tärkeää, sillä karhumarkkinassa on vaikea löytää osakkeita, jotka pärjäävät. Lisäksi momentin avulla voi tutkia käännettä karhumarkkinasta härkämarkkinaan.