Markkinaympäristö: Viikon 27 parhaat osakkeet ja markkinatrendit

Markkinaympäristö on nyt erityisen mielenkiintoinen. Seuraamme viikoittain osakemarkkinoiden trendejä. Millä osakkeilla paras momentti, milloin karhumarkkina päättyy? Valmiit listat parhaiten ja heikoiten tuottaneista osakkeista Suomesta ja maailmalta, viikko 27.

Sijoittaja.fi

markkinaympäristö osakkeet

Markkinaympäristö: Yritysten luottamus laskussa

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

Euroalueen taloudellisen luottamuksen indeksi jatkoi laskuaan odotuksia enemmän kesäkuussa. Luottamus on selvästi historiallisen keskiarvon alapuolella.
Euroalueen inflaatio laski kesäkuussa odotuksia enemmän ja oli vuositasolla 5,5 % (ennuste. 5,6 %; ed. 6,1 %) ja kuukausitasolla 0,3 % (ed. 0 %).
Euroalueen pohjainflaatio kuitenkin kiihtyi ja oli vuositasolla 5,4 % (ennuste. 5,5 %; ed. 5,3 %) ja kuukausitasolla 0,3 % (ed. 0,2 %).
Yhdysvaltojen keskuspankki FEDin suosima PCE-inflaatiomittarin pohjainflaatio laski toukokuussa ja oli vuositasolla 4,6 % (ennuste. 4,7 %; ed. 4,7). Kuukausitasolla pohjainflaatio nousi kuitenkin 0,3 % (ennuste. 0,3 %; ed. 0,4 %), mikä lisää FEDin paineita koronnostolle heinäkuun kokouksessa.
Yhdysvaltojen teollisuuden ISM-ostopäällikköindeksi jatkoi laskuaan kesäkuussa ja oli tasolla 46 (ennuste. 47; ed. 46,9).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

S&P 500 +16,51 %
Nasdaq 100 +40,01 %
OMXH25 -9,12 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

S&P 500 vuoden 2022 huipuista -7,52 % (huiput 4818 pist.)
Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -9,28 % (16765 pist.)
OMXH25 vuoden 2022 huipuista -22,90 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös 20 päivän keskiarvo on edelleen 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin kurssi pysyi 20 päivän keskiarvon yläpuolella, kun tukitaso piti.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskusuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi on 20 päivän keskiarvon alapuolella.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta noususuunnassa. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin 20 päivän keskiarvon tukitaso piti.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

S&P 500 -indeksi ja liukuvat keskiarvot. Lähde: Tradingview.

Mainos alkaa

Mainos päättyy

Trendaavat sektorit – Risk on -moodi on päällä

Tällä viikolla lista on syklisvoittoinen. Kaikki parhaiten tuottaneet pääsektorit ovat syklisiä.
Parhaiten pärjäsivät sykliset harkinnanvarainen kulutus-, rahoitus- ja kiinteistösektori. Heikoiten pärjäsivät defensiiviset terveydenhuolto-, yhdyskuntapalvelu- ja päivittäiskulutussektori.
Kuukausitasolla, sykliset ovat pärjänneet suhteellisesti defensiivisiä paremmin. Kaikkien sektoreiden kuukausituotto on positiivinen.
Leading alasektoreista kaikki pärjäsivät hyvin viikkotasolla suhteessa pääsektoreihin.
Kuukausitasolla, liikennealasektori on pärjännyt erinomaisesti, pankkisektori hyvin ja puolijohdesektori kohtuullisen hyvin pääsektoreihin verrattuna.
Pääsektoreiden ja leading alasektoreiden kehitys puoltaa ”risk on”-moodia ja erityisesti lyhyemmän aikavälin tarkastelussa sen voimakkuus on kasvanut.

Sektoritarkastelussa riskinottohalukkuus on näkynyt jo pitemmän aikaa. Härät ovat edelleen ohjaajan penkillä ja ”risk on”-moodi on päällä. Sekä pitemmän, että lyhyemmän ajanjakson tarkastelussa ”risk-on”-moodin voimakkuudessa on vahvistumisen merkkejä viime viikkoihin nähden.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Trendaavat osakkeet ja pahimmat laskijat Suomi ja maailma

Jäsenosiossa trendaavien kotimaisten ja kansainvälisten osakkeiden listat. Trendilistat antavat sijoittajalle käsityksen osakkeista, joilla on vahva momentti.

Momentin seuraaminen on nykyisessä markkinatilanteessa erityisen tärkeää, sillä karhumarkkinassa on vaikea löytää osakkeita, jotka pärjäävät. Lisäksi momentin avulla voi tutkia käännettä karhumarkkinasta härkämarkkinaan.