Markkinaympäristö: markkinatilanne nyt ja mielenkiintoiset osakenostot viikolla 33

Markkinaympäristö: Kiinasta jälleen heikkoa talousdataa

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Yhdysvaltain inflaatio kiihtyi hieman heinäkuussa ja oli vuositasolla 3,2 % (ennuste. 3,3 %; ed. 3,0 %) ja kuukausitasolla 0,2 % (ennuste. 0,2 %; ed. 0,2 %).
• Yhdysvaltain pohjainflaatio puolestaan hidastui heinäkuussa ja oli vuositasolla 4,7 % (ennuste. 4,8 %; ed. 4,8 %).
• Yhdysvaltain tuottajahinnat nousivat heinäkuussa vuositasolla 0,8 % (ennuste. 0,7 %; ed. 0,2 %).
• Kiinasta saatiin eilen jälleen heikkoja talouslukuja. Maan teollisuustuotannon kasvu jäi heinäkuussa vuositasolla 3,7 %:iin (ennuste. 4,4 %; ed. 4,4 %) ja vähittäismyynti kasvoi 2,5 % (ennuste. 4,5 %; ed. 3,1 %).
• Kiinan keskuspankki laski odottamattomasti ohjauskorkoaan. Pankeille annettavien yhden vuoden lainojen korkoa alennettii 0,15 prosenttiyksiköllä ja korko on nyt 2,5 %.

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +16,05 %
• Nasdaq 100 +38,44 %
• OMXH25 -13,50 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -7,89 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -10,30 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -26,61 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi laski 50 päivän keskiarvon alapuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on vielä nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ja 20 päivän keskiarvo on edelleen 50 päivän keskiarvon yläpuolella, mutta trendi voi olla kääntymässä.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskutrendissä. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi on 20 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi laski myös vuoden 2022 syyskuun paikallisen pohjan alapuolelle.

Nasdaq 100 -indeksi laski myös 50 päivän keskiarvon alapuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on viel nousutrendissä, sillä indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon yläpuolella.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Trendaavat sektorit – sykliset alasektorit laskussa

Kesän riskinottomoodi on häviämässä. Positiiviseen viikkotuottoon ylsivät vain defensiivinen terveydenhuolto- ja energiasektorit.

Leading alasektoreiden kehitys oli heikkoa, mikä voi olla merkki riskienkarttamismoodin vahvistumisesta. Heikoiten kaikista tarkastelluista sektoreista pärjäsi pankkisektori, jota painoi pankkien luottoluokitusten laskut ja luokitusten asettaminen tarkasteluun. Myös tekoälybuumista keväällä ja kesällä hyötynyt puolijohdesektori on ollut laskussa.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon osakenostot Kamux, NVIDIA, Netflix ja Bechtle

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat osakenostot Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa neljä osaketta, joiden kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osakkeita ostaa vai myydä.