Mitä markkinassa tapahtuu? Katso uudet treidi-ideat: Paychex

Markkinatilanne nyt

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Yhdysvaltojen lokakuun työllisyysraportti julkaistiin perjantaina. Uusia työpaikkoja syntyi 150t (ennuste. 180t; ed. 297t).  Työttömyysaste oli 3,9 % (ennuste. 3,8 %; ed. 3,8 %). Tuntipalkat nousivat vuositasolla 4,1 % (ennuste. 4 %; ed. 4,3 %) ja kuukausitasolla 0,2 % (ennuste. 0,3 %; ed. 0,3 %).
• Yhdysvaltain ISM-ostopäällikköindeksit laskivat lokakuussa. Teollisuusyritysten indeksi oli 46,7 (ennuste. 49; ed. 49) ja palvelusektorin indeksi 51,8 (ed. 53,6).
• Euroalueen inflaatio hidastui selvästi lokakuussa ja oli vuositasolla 2,9 % (ennuste. 3,1 %; ed. 4,3 %). Pohjainflaatio oli vuositasolla 4,2 % (ennuste 4,2 %; ed. 4,5 %).
• Euroalueen bruttokansantuote kasvoi vuoden kolmannella neljänneksellä vuositasolla 0,1 % (ennuste. 0,2 %; ed. 0,5 %), mutta edellisestä neljänneksestä laskua oli -0,1 % (ennuste. 0 %; ed. 0,2 %) ensimmäisten ennakkotietojen mukaan.
• Euroalueen tuottajahintainflaatio laski syyskuussa vuositasolla -12,4 % (ennuste. -12,5 %; ed. -11,5 %) ja kasvoi kuukausitasolla 0,5 % (ennuste. 0,5 %; ed. 0,7 %).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +14,49 %
• Nasdaq 100 +40,81%
• OMXH25 -13,82 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -9,12 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -8,76 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -26,89% (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi nousi viikon aikana 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on pidemmän aikavälin nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Hyvät talousluvut käänsivät indeksin suunnan lokakuun lopulla ja Fedin päätös olla nostamatta korkoja auttoivat viikko sitten kurssin 20 ja 200 päivän keskiarvojen yläpuolelle. Nousu takaisin 50 päivän keskiarvon yläpuolelle on positiivinen merkki siitä, että ennakoitu nousu vielä jatkuisi seuraavien viikkojen aikana. Sijoittajan on hyvä muistaa, että riskit eivät ole kuitenkaan kadonneet, joten vaarana on, että indeksi toistaa syyskuisen ”roll over”:in ja palaa hakemaan vauhtia 20 ja 200 päivän keskiarvojen tuntumasta.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskutrendissä. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi on kuitenkin noussut testaamaan 50 päivän keskiarvon vastustasoa.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta vielä pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin kurssi on noussut myös 50 päivän keskiarvon yläpuolelle ja testaa parhaillaan lokakuisten huippujen vastustasoa. Jos tasosta mennään yli, lienee luvassa seuraavaksi syyskuun huippujen testaus. Hylkäyksen sattuessa palataan mitä luultavimmin testaamaan 50 päivän keskiarvon tukitasoa.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Trendaavat sektorit – Sektoreilla nousuviikko

Sektoreilla on takana nousuviikko, sillä vain energiasektorin kehitys jäi nollan alapuolelle. Energiasektorin heikkoa kehitystä selittää laskenut öljyn hinta. Sykliset sektorit pärjäsivät viikolla defensiivisiä paremmin, sillä viisi parhaiten tuottanutta sektoria olivat syklisiä. Parhaiten pärjäsivät harkinnanvarainen kulutus-, teknologia- ja viestintäpalvelusektorit. Kuukausitarkastelussa on näkyvissä puolestaan ristiriitaisuutta. Yhdyskuntapalvelu- ja päivittäiskulutussektori ovat pärjänneet loistavasti suhteessa syklisiin sektoreihin, mutta terveydenhuoltosektorin kehitys on ollut heikkoa.

Leading alasektoreiden kehitys oli viikolla vahvaa. Puolijohdesektori pärjäsi loistavasti, pankkisektori erittäin hyvin ja liikennealasektorikin kohtuullisesti suhteessa pääsektoreiden kehitykseen. Pitemmällä tarkasteluajanjaksolla on havaittavissa ainakin vielä ristiriitaisuutta. Sektoreiden viikkokehitys puoltaa kuitenkin risk on- moodin vahvistumista.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon treidi-ideat: Paychex

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat treidi-ideat Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa PAychex osake, jonka kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osaketta ostaa vai myydä.