Osinkokevät 2025 on jo käsillä. Päivitimme laajan analyysin parhaista suomalaisista osinko-osakkeista tuoreilla osinkoehdotuksilla. Tästä artikkelista löydät kaiken tarpeellisen tiedon vuonna 2025 jaettavista osingoista.
Osinkokevät 2025
Kevät on osinkojen aikaa. Vaikka yhä useampi kotimaisista yhtiöistä on ottanut mallia ulkomailta ja alkanut pilkkomaan osinkopottiaan useaan erään, jaetaan Helsingin pörssissä edelleen lukumääräisesti eniten osinkoja juuri keväällä. Jo kauan sitten sijoittajien keskuudessa yleistynyt termi ”osinkokevät” on siis edelleen varsin osuva.
Tuloskausi alkaa tulla päätökseen ja valtaosa Helsingin pörssin yhtiöistä on jo julkaissut vuoden 2024 tilinpäätöstiedotteensa. Tulosjulkaisujen yhteydessä myös yhtiöiden hallitukset ovat esittäneet voitonjakoehdotuksensa tilikauden 2024 tuloksista. Vaikka puhutaan vielä osinkoehdotuksista, on todella todennäköistä, että kevään varsinaiset yhtiökokoukset hyväksyvät ehdotukset sellaisinaan.
Nyt onkin siis oiva aika tarkastella, miltä vuoden 2025 osingot vaikuttavat.
Osinkopotti näyttäisi olevan odotettua suurempi
Vuoden 2024 odotettiin tuovan mukanaan positiivisempia tuulia myös Helsingin pörssiin, mutta todellisuus oli sijoittajille jälleen harmaa. Kohonnut korkotaso painoi edelleen yhtiöiden tuloksia, ja kauan povattujen koronlaskujen vaikutukset alkoivat näkyä markkinoilla toivottua hitaammin. Vuoden päätteeksi Helsingin pörssin yleisindeksi sulki noin 5,5 prosenttia matalammalle kuin vuonna 2023. Paikoin haastavan vuoden uskottiin näkyvän pörssiyhtiöiden osingoissa ja analyytikot odottivat kevään osinkovirran jäävän jälleen edeltävän tilikauden tasosta.
Nyt kun suurin osa osinkoehdotuksista on markkinoiden tiedossa, näyttää osinkokevät 2025 olevan hiukan analyytikoiden ennusteita parempi. Osaketyökalun kotimaisten yhtiöiden, jotka ovat julkaisseet tilinpäätöksensä 28.2.2025 mennessä, yhteenlaskettu teoreettinen absoluuttinen osinkopotti tilikaudelta 2024 on 13,1 miljardia euroa. Tammikuun puolivälin konsensusennusteilla laskettuna analyytikot odottivat näiden samojen 122 yhtiön yhteenlasketun teoreettisen osinkopotin olevan 13,0 miljardia euroa. Osinkoehdotuksensa varmistaneiden yhtiöiden teoreettinen osinkopotti on 1,0 prosentin odotuksia suurempi. (Teoreettinen absoluuttinen osinkopotti = Osinkoennuste x Yhtiön osakkeiden lukumäärä)
Vaikka analyytikoiden ennusteet näyttäisivät olleen lievästi pessimistisiä, on osinkokevät jäämässä edelleen edellisvuotta laihemmaksi. Tilikaudelta 2023 jaetuilla osakekohtaisilla osingoilla laskettu teoreettinen absoluuttinen osinkomäärä oli 13,6 miljardia euroa. Tarkastelun 122 yhtiön yhteenlaskettu osinkopotti on supistunut 3,9 prosenttia vuoden takaisesta. Suurimmat syypäät laskuun ovat Neste, SSAB, Cargotec, Metsä Board ja Citycon, joilla jo osinkoehdotuksensa julkaisseista yhtiöistä teoreettinen absoluuttinen osinkomäärä laski eniten.
Sijoittaja360 -palvelun kotimaisten osakkeiden Osaketyökalu kattaa yhteensä 137 Helsingin pörssin osaketta. Kun työkalun osakkeista valitaan markkina-arvoltaan 50 suurinta, ja näiden osinkoennusteista lasketaan osinkotuottoprosentti (päätöskurssi 27.2.2025), saadaan mediaaniosinkotuotoksi 3,9 prosenttia. Yli neljän prosentin osinkotuottoprosenttia pidetään keskimääräistä parempana, joten suurten ja keskisuurten Helsingin pörssin osakkeiden kohdalla osinkokevät näyttäisi pysyvän hyvällä tasolla. Suurimpien yhtiöiden mediaaniosinkotuotto on kuitenkin hieman heikompi kuin viime vuonna, jolloin se oli 4,2 prosenttia. Viidestäkymmenestä markkina-arvoltaan suurimmasta yhtiöstä vain Tokmanni ja Puuilo eivät ole vielä julkistaneet tilinpäätöstiedotettaan ja kevään osinkoehdotustaan.
Suomalaisten osinko-osakkeiden suurvertailu
Jäsenosiossa tutkimme tarkemmin parhaita suomalaisia osinko-osakkeita. Laajassa vertailussa selvitämme, millä yhtiöillä osinko kasvaa eniten ja mitkä osakkeet erottuvat joukosta osinkotuottoprosentillaan. Tarkastelussa myös yhtiöiden tulosennusteet ja velkaantuneisuus, sekä odotetun osingon suhde niihin.
Osinkosijoittamisessa on tärkeä seurata osinkotuottoprosentin ohella osingon kasvua. Sijoittaja pääsee parhaimpaan pitkän aikavälin tuottoon osakkeilla, jotka kasvattavat osinkoaan tasaisesti. Tämän takia Sijoittaja.fi:n Osaketyökalu pisteyttää osinkopisteet kahden faktorin avulla: osingon vakaus ja kasvu (7 vuoden tarkastelujakso) sekä osinkotuottoprosentti. Parhaat osinkopisteet saavat siis yhtiöt, joilla on vakaa ja nouseva osinkohistoria sekä hyvä osinkotuotto.
Jäsenosiossa:
- Laaja vertailu Osaketyökalun parhaat osinkopisteet saaneista yhtiöistä
- Top 5 osakkeet, joiden osinko kasvaa prosentuaalisesti eniten
- Top 5 osakkeet korkeimman osinkotuottoprosentin perusteella
- Osalla yhtiöistä kasvavasta osingosta kiinnipitäminen käy taseen päälle
- Analyytikon kommentit osinkoyhtiöistä ja odotuksista
Kokeilun jälkeen tilaus jatkuu 11,90 €/kk. Voit perua milloin tahansa.
Kirjaudu Googlella
-
analyysi: Avaruusalan parhaat ETF:t – vahvaa kasvua megatrendin tukemana
-
markkinaympäristö: Markkinat odottavat hermostuneena Trumpin toinen huhtikuuta voimaan tulevia tulleja – osakemarkkinoilla kaksi todennäköistä skenaariota
-
osakkeet: Miten voin hyödyntää tekoälyä sijoittamisessa nyt?
-
kansainvälinen sijoittaminen: Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
-
mallisalkut: Strategiamestari-mallisalkku päivitetty nykyiseen markkinatilanteeseen Q2/2025
-
analyysi: Analysoimme kaikki First North -osakkeet: Tässä kolme osakevalintaamme
