Applen osake laskuun tulosjulkistuksen jälkeen – ostopaikka tarjolla?

Apple

Apple* on maailman suurin yhtiö markkina-arvolla mitattuna. iPhone on yhtiön suurin segmentti ja tekee noin 50 % yhtiön liikevaihdosta. Kasvun ja arvostuksen kannalta lähes yhtä tärkeä segmentti on palvelut, jonka osuus liikevaihdosta on kasvanut ja on vuonna 2024 ollut noin 25 % liikevaihdosta. Muita segmenttejä ovat Mac-tietokoneet, iPadit ja muut tuotteet, kuten Apple Watch sekä AirPods.

Applen Q4/2024-tulos

Applen liikevaihto oli 94,9 miljardia dollaria, kasvua 6 prosenttia edellisvuoteen verrattuna, ja laimennettu EPS oli 0,97 dollaria. Kun neljännen vuosineljänneksen kertaluonteinen kuluerä, joka liittyi Euroopan yleisen tuomioistuimen valtiontukipäätöksen kumoamisen vaikutukseen, jätetään huomiotta, laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,64 dollaria, mikä merkitsee 12 prosentin kasvua edellisvuoteen.

Toimitusjohtaja Tim Cook oli innoissaan Applen lanseerattua ”parhaat tuotteensa tähän mennessä”, mukaan lukien täysin uuden iPhone 16 -malliston, Apple Watch Series 10:n ja AirPods 4:n sekä ”upeita uusia ominaisuuksia” kuulon terveyden ja uniapnean seurannan tueksi. Apple julkisti myös kuluvalla viikolla ensimmäisen sarjan Apple Intelligence -ominaisuuksia, jotka nostavat AI-tietosuojastandardit uudelle tasolle ja vahvistavat Applen tuotetarjontaa joulusesongin kynnyksellä.

Tulos tiivistetysti:

• Osakekohtainen tulos: 1,64 dollaria (oikaistu), vs. 1,60 dollaria ennustettu
• Liikevaihto: 94,93 miljardia dollaria vs. 94,58 miljardia dollaria ennustettu
• iPhone-liikevaihto: 46,22 miljardia dollaria vs. 45,47 miljardia dollaria ennustettu
• Mac-liikevaihto: 7,74 miljardia dollaria vs. 7,82 miljardia dollaria ennustettu
• iPad-liikevaihto: 6,95 miljardia dollaria vs. 7,09 miljardia dollaria ennustettu
• Muut tuotteet -liikevaihto: 9,04 miljardia dollaria vs. 9,21 miljardia dollaria ennustettu
• Palvelut-liikevaihto: 24,97 miljardia dollaria vs. 25,28 miljardia dollaria ennustettu
• Bruttokate: 46,2 % vs. 46,0 % ennustettu

iPhone-liikevaihto kasvoi kokonaisuudessaan 6 %. Applen uusimmat laitteet tulivat myyntiin 20. syyskuuta, joten Apple sai noin viikon uusien tuotteiden myyntiä tälle vuosineljännekselle. iPhone on edelleen Applen tärkein tuote, joka muodostaa lähes 49 % yhtiön kokonaismyynnistä.

Apple kertoi analyytikoille, että se odottaa ”matalan tai keskitason yksinumeroista” myynnin kasvua joulukuun neljänneksellä. Tämä tarkoittanee 4 – 6 prosentin kasvua. Yhtiö viestitti myös, että se odottaa palveluliikevaihdon kasvun olevan suunnilleen samalla tasolla kuin viime vuoden kasvuvauhti, joka oli 12,9 prosenttia.

Applen osake

Applen suoritus Q4:lla oli vakaa. Yhtiö löi ennusteet liikevaihdon ja tuloksen osalta, mutta palveluiden liikevaihto jäi hieman ennusteesta. Yhtiön ohjaus Q4:lle oli hieman odotuksia laimeampi kasvun osalta. Kommentit Q4:n bruttokatenäkymistä olivat kuitenkin positiivisia.

Kuluvan kvartaalin ensimerkit osoittavat, että siitä on tulossa vahva iPhonen myynnin osalta. Joulusesonki on Applelle tyypillisesti vahva.

Osake laski hieman jälkipörssissä tulosjulkistuksen jälkeen. Syynä oli lähinnä palveluliiketoiminnan jäänti ennusteista ja ohjaus. Tästä huolimatta näyttäisi siltä, että Q4:sta olisi tulossa vahva. Kurssilaskua kannattaa siten harkita ostopaikkana. Sijoittajan kannattaa kuitenkin odottaa muutama päivä, jotta nähdään kuinka paljon Applen kurssi laskee tuloksen jälkimainingeissa.

Kuluvana vuotena Apple on tuottanut S&P 500 -indeksiä heikommin. Syynä tähän on Applen korkea valuaatio. P/E-luku on ennen tulosjulkista 2025 tulosennusteella 30.

Apple kuuluu Sijoittaja.fi:n Disruptiiviset teknologiaosakkeet -salkkuun

Sijoittaja.fi on tehnyt eToroon* kolme sijoitussalkkua, jotka ovat helposti kopioitavissa. Yksi salkuista sijoittaa teknologiaosakkeisiin. Salkku on sijoittanut myös Applen* osakkeeseen.

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
51 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.