Sijoittaminen vuonna 2025

Mihin sijoittaa vuonna 2025?

Seuraa markkinoita nopeasti ja päätä, onko oikea aika ostaa vai odottaa. Näet tärkeimmät markkinaindikaattorit yhdellä silmäyksellä. Markkinaympäristö kuuluu Sijoittaja360 -palveluun, jonka saat käyttöösi Sijoittaja.fi-jäsenenä.

Markkinakatsaus: tammikuu 2025

USA:ssa osakemarkkinat ovat kehittyneet nihkeästi joulun jälkeen ja alkuvuonna 2025. Syynä on lähinnä ollut korkojen nousu, mikä vaikuttaa negatiivisesti korkealle arvostettuihin osakkeisiin. S&P 500 -indeksissä 10 suurimman osakkeen paino on jo lähes 37 prosenttia ja tämä on seurausta suurimpien teknologiaosakkeiden ja AI-buumista hyötyvien puolijohdeosakkeiden vahvasta noususta.

Viime viikkojen aikana energiasektori on ollut USA:ssa parhaiten menestynyt sektori.

Suomalaiset osakkeet ovat sen sijaan olleet lievässä nousussa joulun jälkeen. Tähän on vaikuttanut positiivisesti mm. Nokian osakkeen hyvä vire.

Vuonna 2024 USA:laiset osakkeet löivät suomalaiset osakkeet selvästi. Nasdaq 100 -indeksi tuotti 34,7 prosenttia ja S&P 500 -indeksi 33,0 prosenttia. Tuotot ovat kokonaistuottoja ja euromääräisiä. Dollarin vahvistuminen tuki amerikkalaisia indeksejä 6,6 prosentilla.

Saksalaiset osakkeet tuottivat vuonna 2024 18,3 prosenttia ja olivat yksi parhaista Euroopan maista. Laajemmin eurooppalaisten osakkeiden kehitystä kuvaava STOXX Europe 600 -indeksi tuotti reilut kahdeksan prosenttia. Kehittyvien markkinoiden osakkeet tuottivat yli 14 prosenttia, mutta Helsingin pörssi ylsi vain nollatuottoon.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Hajauta sijoituksesi vuonna 2025

Sijoittaminen laajasti eri omaisuusluokkiin ja hajautus omaisuusluokkien sisällä on erityisen tärkeää vuonna 2025. Alkuvuonna on nähty viitteitä, siitä, että osakemarkkinoiden tuotto on laajentunut myös muille sektoreille. Tämän trendin voi olettaa jatkuvan.

Korot ovat kääntyneet USA:ssa yllättäen nousuun. Tähän on vaikuttanut inflaation hienoinen kiihtyminen ja Trumpin valinta, jonka ennakoidaan olevan inflatorista ja tukevan talouskasvua. Korkojen nousu on ollut haitallista osakesektoreille, kuten kiinteistösektori, terveydenhuolto, päivittäiskulutus ja yhdyskuntapalvelut, jotka kärsivät korkeammista koroista.

Keskuspankit laskevat korkoja vuonna 2025, mutta vähemmän kuin alunperin arvioitiin. Fediltä odotetaan noin 0,50 prosenttiyksikön korkolaskua vuonna 2025 ja EKP:lta prosenttiyksikön laskua.

Trumpin aiempi presidenttikausi ei ollut osakkeille pelkästään myönteistä, sillä Trumpin määräämät tariffit saivat aikaan kauppasodan, joka aiheutti talouden hidastumisen ja osakemarkkinoiden selvän pudotuksen vuonna 2018. Sijoittajan pitää varautua kasvavaan volatiliteettiin vuoden 2025 aikana.

Amerikkalaisosakkeiden arvostukset korkealla

USA on nyt sijoittajien suosikkikohde, mutta ongelma on kohonneet arvostustasot. S&P 500 -indeksin PE-luvut ovat lähellä 10 vuoden huippuja. Arvosijoittaja suuntaakin katseensa nyt Eurooppaan, jossa P/E-luku on vain 13,3.

Mihin suuntaan korot liikkuvat vuonna 2025?

Aiemmin korkojen laskua vuonna 2025 pidettiin lähes varmana. Tilanne on kuitenkin muuttunut viimeisten kuukausien aikana. Korot ovat nousseet nopeasti USA:ssa, mutta myös Euroopassa valtionlainojen korot ovat nousseet keskimäärin 0,5 prosenttiyksikköä.

Trumpin politiikan uskotaan kiihdyttävän inflaatiota, mikä nostaa korkoja. Keskuspankit ovat vielä elvyttävällä linjalla, mutta ohjauskoron lasku ei ole jatkossa yhtä aggressiivista kuin 2024. Tämä on yksi sijoitusvuoden 2025 riskeistä.

Sijoittaminen vuonna 2025 tarjoaa useita mahdollisuuksia. Parhaiden mahdollisuuksien löytämiseen kannattaa käyttää sijoittajan työkaluja. Sijoittaja360° -palvelun Markkinaympäristö -osiosta löytyy useita eri mittareita. Yksi tärkeimmistä on markkinoiden nopeusmittari.

Nopeusmittari reagoi nopeasti markkinatilanteen muutoksiin, ja sijoittaja voi käyttää sitä apunaan arvioidessaan onko nyt hyvä aika suosia osakkeita vai kannattaako nyt pyrkiä välttelemään riskisempiä sijoituksia.

Osakemarkkinoiden polarisoituminen voi purkautua vuonna 2025

Osakemarkkinoiden polarisoituminen tarkoittaa tilannetta, jossa markkinat jakautuvat selkeästi voittajiin ja häviäjäiin. Se voi aiheuttaa haasteita sijoittajille, koska riskit ja tuotto-odotukset jakautuvat epätasaisesti eri sektorien tai yritysten välillä.

Vuosina 2023-2024 osakemarkkinoiden tuotto keskittyi niin sanotuille Magnificent Seven -osakkeille ja puolijohdesektorille. Osakemarkkinat ovat painottuneet näiden muutaman jätin suuntaan. Vastaavasti arvo-osakkeet, sykliset osakkeet ja pienyhtiöt ovat tuottaneet heikosti.

Vuoden 2024 lopussa ja alkuvuonna 2025 on ollut viitteitä markkinarotaatiosta. Pienyhtiöt, pankit, kryptovaluutat ja syklisen kulutussektorin osakkeet ovat kehittyneet suhteellisesti paremmin. Vielä on kuitenkin paljon sektoreita ja sijoitustyylejä, joihin nousu ei vielä ole tarttunut.

Sijoittaminen korkosijoituksiin

Sijoittaminen korkosijoituksiin on todennäköisesti yksi pääsijoitusteemoista vuonna 2025, koska korot ovat jälleen houkuttelevan korkealla. Vuoden 2024 lopussa korkosijoitukset laskivat, koska markkinakorot nousivat. Mikäli inflaatio ei kiihdy ja keskuspankit jatkavat korkojen laskua, pysähtyy markkinakorkojen nousu jossain vaiheessa. Tällöin on aika iskea korkosijoituksiin, joiden arvot nousevat markkinakorkojen laskiessa. Osakemarkkinoiden ollessa Amerikassa korkealla korkosijoitusten suhteellinen houkuttelevuus on parantunut.

Sijoittajan kannattaa muistaa, että sijoittamalla eurooppalaisiin korkosijoituksiin sijoituksissa ei ole valuuttakurssiriskiä. Sijoittaessa USA:laisiin korkoihin USA:n dollarin heikkeneminen vaikuttaa tuottoihin negatiivisesti.

Korkosijoitusten herkkyyttä korkotason muutoksiin mitataan duraatiolla. Se ilmaisee ajan, joka kuluu sijoituksen odotetun kassavirran takaisinmaksuun. Duraatio auttaa sijoittajia arvioimaan sijoituksen hintaherkkyyttä korkomuutoksiin: mitä pidempi duraatio, sitä suurempi vaikutus korkomuutoksilla on sijoituksen arvoon.

Lue lisää aiheesta

Fedin mallin mukaan osakkeiden ja korkojen tuotto-odotuksissa ei juurikaan eroa

Fed poisti markkinoiden kuplaantumisriskin – sijoittajan reagoitava muuttuneeseen markkinatilanteeseen

Yhdysvaltojen syyskuun inflaatio ylitti ennustetun tason

Korkosijoittaminen: tuotot, riskit ja sijoitusvaihtoehdot

Viisi ETF-rahastoa, jotka sijoittavat korkoihin

Sijoittaminen korkosijoituksiin onnistuu myös helposti ETF-rahastoilla. Korko-ETF:iä voi etsiä ETF-työkalullamme. Korkosalkku kannattaa rakentaa useammasta korko-ETF:stä, jotta riskit ovat hallinassa.

Tässä on viisi korko-ETF:ää, joihin voi tutustua tarkemmin:

• LYXOR EURO GOVERNMENT BOND 15+Y
• Lyxor Euro Government Bond 7-10Y
• LYXOR EURO GOVERNMENT BOND 1-3Y
• Xtrackers II EUR Corporate Bond
• Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF

Sijoittaminen osakkeisiin

Sijoittaminen osakkeisiin vuonna 2025 edellyttää laajempaa hajautusta kuin vuonna 2024.

Paljon puhuttu tekoäly jatkanee tärkeimpänä sijoittamisen megatrendinä. Teknologiaosakkeita, kuten puolijohdeosakkeita, on sen vuoksi hyvä pitää edelleen omassa salkussa. Myös teknologiaosakkeita, jotka ovat jääneet jälkeen tuottokehityksessä on hyvä tutkia, sillä sieltä voi löytyä jatkossa parempaa tuottoa kuin Magnificent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia ja Tesla) -osakkeista.

On hyvä muistaa, että jossain vaiheessa AI-buumissa vedetään happea ja silloin myös sen megatrendin keskeisimmät osakkeet laskevat, ainakin hetkellisesti.

Nyt jos koskaan taitavalla osakepoimijalla on erinomaiset mahdollisuudet päihittää indeksit. Tässä tärkeimpiä artikkeleitamme sijoittajalle vuodelle 2025.

• Parhaat Suomi-osakkeet vuodelle 2025
• Sijoittaja.fi:n analyysissa 15 kuuminta tekoälyosaketta.
• Strategiamestari-mallisalkku
• Passiivinen kulupihtari -mallisalkku
• Suomi Fundamentti -mallisalkku
• Osakeideat Osaketyökalusta

Sijoittaminen ETF-rahastoihin

ETF on rahasto, jonka voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osakkeen. ETF-rahastot ovat nousseet ammattisijoittajien suosituimmaksi sijoitusmuodoksi niiden alhaisten kulujen ja monipuolisen valikoiman vuoksi. Tähän sijoitustrendiin ei ole tulossa muutosta vuonna 2025.

Sijoittaminen teknologiaosakkeisiin on mahdollista esimerkiksi Nasdaq 100 -indeksiin sijoittavalla ETF:llä. Sijoittaminen pienyhtiöihin vastaavasti Russel 2000 -indeksiin sijoittavalla ETF:llä. ETF:iä on tuhansia, joten vaihtoehtoja salkkujen rakentamiseen riittää.

• iShares NASDAQ 100 (SXRV.DE)
• SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap (ZPRR.DE)

Vertaile tuhansia ETF-rahastoja

Tutustu ETF-työkaluun

• Vertaile ETF:iä esimerkiksi hallinnointikulujen tai tehokkuuden perusteella.
• Monipuoliset haku- ja vertailuominaisuudet, joiden avulla löydät edullisimmat ja verotehokkaimmat ETF-rahastot omaan sijoitusstrategiaasi.
• Pääset työkalusta suoraan ETF:n tietosivulle, josta löytyvät rahaston tarkemmat tiedot ja tuottokuvaajat.
• Mukana yli 3000 ETF-rahastoa

Miten eri sijoitustyylit ovat tuottaneet vuonna 2024?

Kasvu- ja laatuosakkeet ovat tuottaneet sijoitustyyleistä parhaiten myös vuonna 2024. Osinko- ja arvo-osakkeiden heikossa tuotossa näkyy sijoitusmarkkinoiden jako voittajiin ja häviäjiin.

Parhaat osakkeet vuodelle 2025

Ylläpidämme Sijoittaja.fi:ssä useita TOP-listoja eri sijoitustyyleistä. Sijoittaminen oman sijoitustyylin mukaisesti on helppoa hyödyntämällä valmiita listoja, joissa yhdistämme algoritmien voiman ja analyytikkotiimimme näkemyksen.

TOP-listoja löytyy esimerkiksi kasvu- laatu- ja osinko-osakkeista sekä Suomesta että maailmalta.

Tuoreimpiin listoihin voi tutustua joko artikkeleista tai Sijoittaja360:ssä, jossa listat löytyvät helposti Sijoitusideoita-osiosta.

Ajantasaiset TOP-listat sijoitustyyleittäin

Parhaat osinko-osakkeet maailmalta

Parhaat osinko-osakkeet Suomesta

Helsingin pörssin parhaat kasvuosakkeet

Parhaimmat kasvuosakkeet maailmalta

Parhaat laatuosakkeet Suomesta

Parhaat laatuosakkeet maailmalta

Millaisella sijoitusstrategialla sijoittaminen on kannattanut vuonna 2024?

Vuonna 2024 voittava sijoitussalkku on sisältänyt:

• puolijohdeosakkeita, etenkin Nvidiaa
• Magnificent 7 -osakkeita
• puolustusteollisuuden osakkeita
• rahoitussektorin osakkeita
• kultaa ja kryptovaluuttoja

Korot ovat jääneet selvästi tuotoissa osakkeiden taakse. Lyhyet korot ovat olleet pitkiä korkoja varmempi valinta.

Sijoittaminen 2025

Seuraa markkinoita

• Keskuspankit jatkavat ohjauskorkojen laskuja
• Talous elpyy
• Osakkeiden nousu laajentuu, mutta volatiliteetti kasvaa
• Korkosijoitukset menestyvät

Tee parempia sijoituspäätöksiä

Sijoittaja.fi tarjoaa kaiken tarvittavan markkinoiden seuraamiseen ja parempien sijoituspäätösten tekemiseen. Säästät aikaa ja ajoitat ostosi paremmin.

Sijoittaja360°:n markkinaympäristöstä löytyy markkinoiden nopeusmittari, joka kertoo, ollaanko nyt ”vältä osakkeita” vai ”suosi osakkeita” -tilassa. Nopeusmittarin taustalla on Sijoittaja.fi:n kehittämä algoritmi, joka reagoi nopeasti osakemarkkinoiden muutoksiin huomioiden muun muassa nousuputken pituuden, volatiliteetin ja muutoksen volatiliteetissä.