Pietari Laurila on maailman seuratuin suomalainen salkunhoitaja

Viime vuosina sijoittamisesta on tullut yhä kansainvälisempää ja monimuotoisempaa. Kansainväliset alustat, kuten eToro, ovat tuoneet sijoittamisen piiriin uudenlaisia tapoja seurata ja kopioida kokeneiden sijoittajien strategioita. Yksi eToron eniten kopioiduista käyttäjistä on suomalainen Pietari Laurila. Laurilan menestys eToron ”Popular Investor” -ohjelmassa on houkutellut tuhansia sijoittajia eri puolilta maailmaa kopioimaan hänen salkkunsa.

Tutustu Pietari Laurilan salkku eTorossa*

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
51 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

Viidenneksi kopioidun henkilö eTorossa

Pietari Laurilan salkun on kopioinut eTorossa noin 11 000 ihmistä ja hän on alustan viidenneksi kopioidun henkilö maailmanlaajuisesti. Seuraajia salkulla on yli 2,3 miljoonaa. Laurila onkin todennäköisesti maailman seuratuin suomalainen salkunhoitaja.

Pääsimme haastattelemaan Laurilaa, joka avasi meille omaa sijoituspolkuaan, strategiansa taustoja, markkinanäkemyksiään sekä eToron tarjoamia mahdollisuuksia.

Pietari Laurilan pitkä tie sijoittajaksi ja kansainvälinen ura

Laurila aloitti sijoittamisen vuonna 2004 opiskellessaan tietojenkäsittelytiedettä. Satunnainen rahoituksen kurssi Teknillisessä korkeakoulussa avasi kiinostuksen markkinoiden maailmaan. Vaikka opetusmateriaaleissa usein korostetaan, kuinka vaikeaa markkinoiden voittaminen on, Laurilan salkku lähti nousuun heti alkuvaiheessa.

Menestys jatkui ja vuonna 2011 hän siirtyi täysipäiväiseksi sijoittajaksi. Varhaisessa vaiheessa Laurilan strategiat vaihtuivat päiväkaupasta microcap-yhtiöiden arvonmetsästykseen. Vuodesta 2014 lähtien hän on kuitenkin keskittynyt keski- ja suurten yritysten arvo-osakkeisiin.

Salkku pärjää hyvin suhteessa indekseihin

Laurilan salkku on tuottanut kuluneen 12 kuukauden aikana noin 25 prosenttia, joka on hieman heikompi kuin S&P 500 indeksin tuotto, sillä salkku ei sisällä rajusti nousseita S&P 500 indeksiin kuuluvia teknojättejä. Marraskuusta 2020 alkaen, jolloin Pietari Laurila aloitti kaupankäynnin eTorossa, hänen salkkunsa on tuottanut noin 130 prosenttia – selvästi paremmin kuin S&P 500 -indeksi, joka on noussut samana ajanjaksona noin 67 prosenttia.

Laurila itse kertoo tavoitteekseen voittaa MSCI World indeksi pitkällä, yli viiden vuoden aikavälillä. Tässä tavoitteessaan hän on toistaiseksi onnistunut. MSCI World on tuottanut neljässä vuodessa noin 66 prosenttia.

Salkun tuotto on erinomainen ottaen huomioon sen matalan riskitason, joka on ollut tänä vuonna keskimäärin 4 (asteikolla 1-10). Laurila ei käytä salkussaan viputuotteita tai CFD-tuotteita, vain suoria osakkeita.

Tutustu Pietari Laurilan salkku eTorossa*

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
51 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

Brexitin käännekohta ja siirtyminen eToroon

Aluksi Laurila hallinnoi perheenjäsentensä ja ystäviensä varoja Interactive Brokersin kautta. Brexit kuitenkin mullisti tilanteen, kun eurooppalaisten asiakkaiden hallinnointi aiemmalla mallilla ei enää onnistunut. Tämän seurauksena hän siirtyi vuonna 2020 eToron alustalle.

Ensimmäisinä kopioijina olivat tutut sijoittajat, mutta pian Laurilan salkun kopioijien määrä ja maantieteellinen hajonta kasvoivat. Nykyään hänellä on noin 11 000 kopioijaa, joista noin 3 % on Suomesta. Kuluvan vuoden alusta Laurilan kopioijien määrä on kasvanut yli 220 prosenttia.

Miksi eToro?

Laurilan mukaan eToro tarjoaa loistavat puitteet strategiansa jakamiseen. Kopioiminen ei ole kalliimpaa kuin itsenäinen osakekauppa, ja läpinäkyvyys on huippuluokkaa: kopioijat näkevät salkun koostumuksen, kaupat sekä kommentit päätösten taustalla. Lisäksi vuorovaikutus kopioijien kanssa on vaivatonta. Tämä mahdollistaa salkunhoitajan ja kopioijien suoran keskustelun, selkeyttäen strategian logiikkaa ja riskejä.

Laurila näkee, että tässä suhteessa eToron CopyTrading on läpinäkyvämpää kuin monet perinteiset rahastot, joissa muutokset näkyvät vasta kuukausiraporteissa ja muutosten seuraaminen on haastavampaa.

Kolmen vaiheen strategia: makro, fundamentit ja tekninen analyysi

Laurilan sijoitusprosessi pohjautuu kolmeen osa-alueeseen. Ensin hän tarkastelee makrotaloudellista ympäristöä löytääkseen maita ja sektoreita, joilla on mennyt viime aikoina heikommin. Tällaisista kohteista voi löytää arvostukseltaan edullisia osakkeita. Tällä hetkellä Laurila pitää erityisesti Eurooppaa houkuttelevana markkinana. Yhdysvaltoihin verrattuna Euroopassa arvostustasot ovat maltillisempia.

Toisessa vaiheessa hän keskittyy fundamenttianalyysiin. Laurila kartoittaa arvo-osakkeita, joilla hinnanlasku on usein seurausta väliaikaisista ongelmista. Jos tilanne on korjattavissa, osake voi päätyä salkkuun. Pysyvien ongelmien yhtiöt sen sijaan karsiutuvat pois.

Kolmantena vaiheena on tekninen analyysi ja riskinhallinta. Laurilan salkussa yksittäinen osake pysyy keskimäärin 2–3 kuukautta. Näin salkun kiertonopeus on varsin korkea, jopa yli 500 % vuodessa. Jos osakkeen kurssi saavuttaa kovan yliostetun tason, sitä voidaan keventää. Jos taas kurssi putoaa merkittävien tukitasojen läpi, Laurila harkitsee myyntiä fundamentalistisesta kiinnostuksesta huolimatta.

Osingot ovat strategiassa sivuseikka

Laurilan sijoitusstrategiassa osinkotuotto ei ole keskeinen tavoite, vaikka arvoyhtiöiden joukossa on toki usein korkeitakin osinkotuottajia. Laurila painottaa enemmän yhtiön liiketoiminnan tilapäisten ongelmien korjautumista ja siten arvon nousua pitkällä aikavälillä. Osingot ovat näin ollen hyvin pienessä roolissa salkun strategian kannalta.

Laurila ei käytä tekoälyä sijoitusprosessissaan

Laurila uskoo tekoälyn roolin kasvavan nopeasti sijoitusmaailmassa, erityisesti seuraavan kymmenen vuoden aikana. Hän ei kuitenkaan itse käytä tekoälyä omassa sijoitusprosessissaan.

Vaikka tekoäly ei vielä korvaa ihmisen harkintaa, Laurila näkee tulevaisuuden, jossa tekoälypohjaiset järjestelmät voivat tehdä suuren osan sijoituspäätöksistä itsenäisesti. Tällöin ihmisen rooli saattaa vähitellen pienentyä. Ne sijoittajat, jotka ottavat tekoälyn fiksusti ja harkitusti käyttöön, voivat hänen mukaansa saavuttaa merkittävää kilpailuetua, kun teknologia kehittyy yhä pidemmälle.

Oma tutkimus on tärkeä osa strategiaa

Laurila on kehittänyt oman tietokoneohjelman, jonka avulla hän vertailee ja tutkii eri osakkeita. Lisäksi hän käyttää pari tuntia päivässä pankkien tuottamien makroanalyysien lukemiseen. Näiden apuvälineiden avulla Laurila pystyy suodattamaan suuren määrän yhtiöitä eri markkinoilta, arvioimaan arvostustasoja sekä löytämään lupaavimmat vaihtoehdot. Tämä vahva panostus omaan tutkimukseen yhdistettynä makro-, fundamentti- ja teknisen analyysin elementteihin muodostavat hänen strategiansa selkärangan.

”Sijoitan itse 50 vuoden tähtäimellä – en usko, että salkkua kannattaa kopioida alle viiden vuoden sijoitushorisontilla.”

Pitkäjänteisyyttä, hajautusta ja psykologian hallintaa – on teesi joilla Pietari Laurila on pärjännyt, vaikka hänenkin salkun kehitykseen sisältyy heilahteluja. Hän itse sijoittaa 50 vuoden aikahorisontilla ja suosittelee kopioijillekin vähintään viiden vuoden sitoutumista.

Pitkäjänteinen lähestymistapa auttaa sietämään lyhyen aikavälin volatiliteettia. Hajautus on myös tärkeää: kun kaikkia varoja ei keskitetä yhteen kohteeseen, väliaikaiset notkahdukset yhdessä sijoituksessa eivät kohtuuttomasti kuormita Laurilan hermoja.

Tulevaisuuden näkymät ja sektorivalinnat

Laurila uskoo Euroopan talouden voivan piristyä, jos korot laskevat ensi vuonna. Tämä avaisi uusia mahdollisuuksia erityisesti niille sektoreille, joita korkojen nousu ja heikko makroympäristö ovat painaneet. Esimerkiksi eurooppalaisiin kiinteistösijoitusyhtiöihin ja kemikaalialaan hän suhtautuu positiivisesti, jos suunta muuttuu. Yhdysvaltoja Laurila pitää nykyisessä tilanteessa kalliina, eikä näe syytä merkittäville panostuksille sinne.

”Euroopan talous osoittaa piristymisen merkkejä”

eToron rooli ja haasteet suomalaisille sijoittajille

Vaikka Laurila pitää eToroa monipuolisena ja läpinäkyvänä alustana, hän myöntää sen haasteet suomalaisille. Verotus voi olla hankalaa, eikä suomalaisia yhtiöitä ole juuri saatavana fyysisinä osakkeina. Suomessa asuville Helsingin pörssin yhtiöt ovat aina CFD-muotoisina.

Laurila valitseekin kaupankäynnin kohteet siten, että hänen kopioijansa myös Suomesta voivat hyötyä strategiasta ilman veroseuraamuksia. Laurila ei siis ota salkkuun Helsingin pörssiin listattuja osakkeita. Nordea on tällä hetkellä ainoa poikkeus, sillä eTorosta löytyy yhtiön Tukholmaan listattu osake.

Laurilan salkkua kopioi yli 300 suomalaista, joka vastaa on noin 3 prosenttia kaikista kopioijista. Yleisimmät maat, joista salkun kopioijat ovat kotoisin, ovat Iso Britannia (16 %), Italia (12 %), Saksa (9,5 %) ja Ranska (9,5 %)

Yhteenveto

Pietari Laurila edustaa uutta kansainvälistä sijoittajasukupolvea, joka hyödyntää alustoja, analytiikkaa ja tiivistä vuorovaikutusta sijoittajayhteisön kanssa. Hän yhdistää makrotalouden trendit, perusteellisen fundamenttianalyysin sekä teknisen analyysin tuomaan etua markkinoilla.

Pitkäjänteisyys, hajautus, sekä salkun aktiivinen hallinta ovat keskeisiä tekijöitä menestykselle, ja näitä periaatteita Laurila jakaa eToron kautta tuhansien kopioijien hyödynnettäväksi.

Näin löydät Pietari Laurilan salkun

Voit kopioida Pietari Laurilan salkun, jos sinulla on aktiivinen tili eTorossa ja vähintään 200 dollaria talletettuna. Summa, jolla salkkua voi minimissään kopioida on 200$. Löydät salkun hakemalla eToron hakukentästä joko ”Pietari Laurila” tai ”Triangula Capital”

Löydät salkun myös suoraan alla olevan linkin kautta. Salkun perustiedot ja suurimmat sijoitukset näkyvät sivustolla, vaikka sinulla ei olisi tiliä eTorossa.

Laurila päivittää eToron julkiseen fiidiin salkun kuulumiset ja muutokset kerran viikossa. Salkun päivitykset voi myös tilata, vaikka salkkua ei kopioisi.

Pietari Laurilan salkku eTorossa*.

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
51 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

Avaa tili eToroon

Voit avata alla olevan linkin kautta tilin maksutta eToroon. Saat samalla käyttöösi Sijoittaja.fi:n neuvottelemat edut.

eTorossa voi aloittaa kaupankäynnin vain 50 dollarilla. Voit myös halutessasi harjoitella sijoittamista virtuaalisalkulla.

eToro on useita eri omaisuuseriä tukeva alusta, jonka kautta voit sijoittaa osakkeisiin ja kryptovaluuttoihin sekä käydä kauppaa hinnanerosopimuksilla.

Hinnanerosopimukset (CFD) ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen. 51 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

Tämä informaatio on tarkoitettu vain tiedon ja koulutuksen tarkoituksiin eikä sitä tulisi pitää sijoitusneuvontana tai sijoitussuosituksena. Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista.

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.

Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees

(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.