Näin maailman osakkeet tuottivat suhteessa Helsingin pörssiin vuonna 2024

Maailman osakeindeksien tuottoja vuonna 2024

Tutkimme ETF-työkalulla tärkeimpien osakeindeksien tuottoja vuonna 2024.

Vuosi 2024 oli jälleen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Tärkeimmistä indekseistä parhaimmat tuotot takoi Nasdaq 100 -indeksi 34,7 prosentin tuotolla. S&P 500 -indeksillä pääsi 33,0 prosentin tuottoihin. Tuotot ovat kokonaistuottoja ja euromääräisiä.

USA:laiset pienyhtiöt jäivät suurista yhtiöistä ja tuottivat 18,6 prosenttia. Samaan tuottoon ylsivät saksalaiset osakkeet 18,3 prosentin tuotolla. Japanilaisilla osakkeilla sai 14,9 prosenttia ja kehittyvien markkinoiden osakkeillakin yli 14 prosenttia.

Eurooppalaisilla osakkeilla (STOXX Europe 600 -indeksi) sai reilut kahdeksan prosenttia tuottoa, mutta suomalaiset osakkeet pettivät sijoittajat jo kolmantena perättäisenä vuotena tuottaen pyöreät nolla prosenttia. Suomalaisten osakkeiden kolmen vuoden kokonaistuotto on -12,4 prosenttia.

Dollarin vahvistuminen toi 6,6 prosenttia lisätuottoa

Yksi tekijä amerikkalaisten osakkeiden vahvassa vuodessa suomalaisen sijoittajan näkökulmasta oli dollarin vahvistuminen euroon nähden.

EUR/USD oli vuoden alussa 1,1036 ja vuoden lopussa 1,0353. Dollari siis vahvistui euroon nähden 6,6 prosenttia. S&P 500 indeksi tuotti 2024 vuonna 25,0 prosenttia. Tähän, kun lisätään 6,6 prosentin dollarin vahvistuminen päästään 33,2 prosenttiin, joka vastaa yllä olevan taulukon euromääräisen S&P 500 -indeksiin sijoittavan ETF:n tuottoa.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Mitkä indeksit tuottavat parhaiten vuonna 2025?

Maailman johtavat investointipankit odottavat hyvää vuotta USA:laisille osakkeille. Eurooppaa pidetään houkuttelevana matalien valuaatioiden vuoksi, mutta kasvunäkymät ja Trumpin politiikka saavat aikaan sen, ettei eurooppalaisten osakkeiden uskota yltävän amerikkalaisten tuottoihin. Japania pidetään hyvänä vaihtoehtona, kun taas luotto kehittyviin markkinoihin jälleen Trumpista johtuen ei ole korkealla. Suomalaisia osakkeita suosittelevat lähinnä suomalaisiin osakkeisiin sijoittavat rahastosalkunhoitajat.

Sijoittajan ei kuitenkaan kannata toimia kuin sopuli, sillä ammattilaiset ovat hyvin harvoin oikeassa ennusteissaan. Osakemarkkinoita on mahdoton ennustaa.

Strategiamestari-mallisalkkumme on valmiina vuoteen 2025 ja sen sisältö ja laaja hajautus heijastelevat omaa sijoitusnäkemystämme. Tuore Fedin päätös muutti myös sijoitusmarkkinoiden näkymiä ja se on otettava huomioon sijoitussalkuissa.

Sijoittajan täytyy olla valmis muuttamaan näkemystään nopeasti vuonna 2025. Yhteen kantaan jumittaminen voi olla tuhoisa sijoitusstrategia vuodelle 2025. Markkinoiden liikkeisiin tulevat nimittäin vaikuttamaan ainakin nämä tekijät:

• USA-osakkeiden korkeat valuaatiot – eivät kestä pettymyksiä tulosraporteissa
• Vahva dollari, syö isojen USA:laisten yhtiöiden tuloksia. Dollarin vahvistuminen tuskin tuo merkittävää lisätuottoa enää vuonna 2025
• Nousevat korot, etenkin USA:ssa
• Fedin muuttuneet näkymät – ei enää tarvetta korkonlaskuihin
• Teollisuuden toivottava piristyminen, mikä tukisi suomalaisia osakkeita
• Valtioiden korkea velkaantuneisuus, mikä nostaa mahdollisesti veroja ja leikkaa julkista kulutusta
• Trumpin kauppasota nro 2
  • Haasteet Kiinan kanssa
  • Vaikutukset Eurooppaan

Vuonna 2025 paras sijoitusstrategia on näkemyksemme mukaan sellainen, jossa salkku on rakennettu valtavirrasta poikkeavalla tavalla. Markkina-arvopainotettujen pääindeksien tilalle voi valita tasapainoindeksin ja tyyli-indeksejä. Myös osakevalinta on tärkeää ja vuosi 2025 onkin hyvin todennäköisesti osakepickkaajan vuosi.

Olemme tehneet omat osakevalintamme Suomesta vuodelle 2025. Päivitämme analyysia aktiivisesti ja seuraavan kerran tilinpäätöskauden jälkeen.

Omissa osakevalinnoissa kannattaa hyödyntää myös Osaketyökalua, joka pisteyttää osakkeet ja jonka avulla osakkeiden vertailu on helppoa.