Alphabetin eli Googlen osake on matalalle arvostettu, vaikka yhtiön perusliiketoiminta takoo vahvaa kassavirtaa. Tämän lisäksi yhtiö omistaa neljä kovan kasvupotentiaalin liiketoimintaa, jotka voivat nostaa osakkeen uudelle tasolle.
Vahva Q1/2025-tulos ylitti odotukset
- Liikevaihto kasvoi 12 % 90,2 miljardiin dollariin (ennuste 89,1 mrd) ja osakekohtainen tulos nousi 2,81 dollariin (ennuste 2,01 dollaria).
- Hakukonemainonta kasvoi 9,8 % 50,7 miljardiin dollariin. Mainosmyynti pysyi vahvana generatiivisen tekoälyn aiheuttamista huolista huolimatta.
- Cloud-liiketoiminta kasvoi 28 % ja Cloudin liikevoittomarginaali nousi 17,8 prosenttiin.
- Operatiivinen tulos kasvoi 30,6 miljardiin dollariin ja operatiivinen liikevoittomarginaali oli 33,9 % (vertailukausi 31,6 %)
Tarkemmin Q1-tuloksesta voit lukea artikkelistamme: Googlen liikevaihto ja tulos ylittivät odotukset – osakkeessa oston paikka?
Markkina hinnoittelee Googlen varovaisesti
Vaikka Q1-tulos osoitti liiketoiminnan vakauden, markkinat hinnoittelevat Alphabetin (Google) osakkeen varsin maltillisesti. Tulosjulkistuksen aikaansaaman kurssinousun jälkeenkin yhtiön P/E-kerroin on vuoden 2025 tulosennusteella 18 ja vuoden 2026 ennusteella 16.
Vertailun vuoksi muita megatekno-yhtiöitä hinnoitellaan huomattavasti korkeammilla kertoimilla. Eteenpäin katsova P/E on Metalla 22, Applella 29, Amazonilla 30, Microsoftilla 30 ja Nvidialla 37. Teslan P/E-luku on yli 130, mikä heijastaa sijoittajien odotuksia tulevista robotaksituotoista.
Markkinat arvostavat Alphabetin osakkeen alle markkinoiden P/E-luvun ja selvästi alle muiden megatekno-osakkeiden. Yhtiö on arvostettu vakaan mainosliiketoiminnan mukaan.
Markkinat eivät juurikaan anna arvoa yhtiön kunnianhimoisille hankkeille, joissa on huomattavaa business-potentiaalia. Niissä onnistuminen voisi nostaa osakkeen täysin uudelle tasolle.
Analyysissa Googlen neljä kultakimpaletta
Jäsenosiossa analysoimme tarkemmin Alphabetin eri liiketoimintoja, niiden potentiaalia suhteessa kilpailijoihin sekä osakkeen houkuttelevuutta.
👉 Millä perusteluilla Googlen osakkeen arvostus voisi nousta lähemmäksi muita jättiteknoja?
👉 Lue koko analyysi ja sijoitusnäkemys – liity jäseneksi ja saat sisällön heti käyttöösi.
Kokeilun jälkeen tilaus jatkuu 11,90 €/kk. Voit perua milloin tahansa.
Kirjaudu Googlella
-
analyysi: Asuntosalkku toi vaihtoehdon asuntosijoittamiseen
-
analyysi: Analyysi: Näistä syistä GRK Infra on houkutteleva sijoituskohde
-
analyysi: Analyysi: Wärtsilältä huipputulos – osakkeessa nousuvaraa
-
analyysi: Googlen liikevaihto ja tulos ylittivät odotukset – osakkeessa oston paikka?
-
analyysi: Qt Groupin tulos ei vastannut tulosvaroitusta – osake putoaa
-
analyysi: Nokian osake haastavassa paikassa – tulos odotuksia heikompi ja näkymiä alennettiin
