Miten verottaja laskee yrityksesi arvon? Verottajalla on selvät ohjeet yrityksen arvonmääritykseen. Laskentamalli on kaavamainen, eikä huomioi yhtiön toimintaympäristöä tai kasvumahdollisuuksia. Timo Heikkilä 7.6.2019 sijoittaminen suorat sijoituskohteet yrittäjä yrityksen arvo yrityskaupat Verottajalla on selvät ohjeet yrityksen arvonmääritykseen. Laskentamalli on kaavamainen, eikä huomioi yhtiön toimintaympäristöä tai kasvumahdollisuuksia. Yrityksen arvonmääritys Osakkeen, osuuden tai liikkeen- ja ammatinharjoittajan elinkeinotoiminnan käypä arvo määritetään perintö- ja lahjaverotuksessa yleensä yrityksen substanssiarvon ja tuottoarvon perusteella. Tämä on varovainen arvio yhtiön arvosta. Yhtiön käyvän arvon määrittäminen substanssi- ja tuottoarvon perusteella on kaavamaista eikä anna juurikaan mahdollisuuksia yrityksen tai sen toimintaympäristön ominaispiirteiden huomioon ottamiselle. Yrityksen arvonmäärittämisessä käytettävästä menetelmästä riippumatta verotuksessa yrityksen minimiarvona pidetään substanssiarvon perusteella laskettua arvoa. Yrityksen substanssiarvo Yrityksen substanssiarvo lasketaan yrityksen varallisuuden perusteella. Substanssiarvo saadaan, kun yrityksen varoista vähennetään yrityksen velat. Jos yrityksen velat ovat varoja suuremmat, pidetään yrityksen substanssiarvona nollaa ja velkojen varat ylittävä määrä otetaan huomioon käypää arvoa pienentävänä tekijänä. Yrityksen varat ja velat määritetään viimeksi päättyneen tilikauden taseen mukaan. Yrityksen varat ja velat arvostetaan niiden käypään arvoon. Yksittäisen varallisuuserän käypä arvo määritetään joko tasearvon tai muun käytettävissä olevan tiedon perusteella. Tuottoarvomenetelmä Tuottoarvomenetelmässä yrityksen arvo määritetään tulevaisuudessa todennäköisesti saatavien vuosituottojen nykyarvona. Tuottoarvomenetelmää käytettäessä kohteen arvo lasketaan kaavasta: A = T / i A = tuottoarvo T = vuotuinen nettotuotto, nettotuottojen keskiarvo tai muu vastaava arvioitu nettotuotto i = tuottovaatimus Koska verotusratkaisun perusteena olevilta tiedoilta vaaditaan todennettavuutta, joudutaan vuotuinen nettotuotto muun tiedon puuttuessa usein määrittämään historiatietojen perusteella. Tuottovaatimus määritetään niin, että se kuvaa samanlaisen riskin sisältävän vaihtoehtoisen sijoituskohteen tuottoa. Osakeyhtiön osakkeen ja henkilöyhtiön yhtiöosuuden tuottovaatimuksena voidaan käyttää 15 prosenttia. Yrityksen käypä arvo substanssi- ja tuottoarvon perusteella Yrityksen käypä arvo määritetään tuottoarvon ja substanssiarvon perusteella yleensä seuraavasti: jos tuottoarvo on suurempi kuin substanssiarvo, käypä arvo on tuottoarvon ja substanssiarvon keskiarvon määrä jos substanssiarvo on suurempi (tai yhtä suuri) kuin tuottoarvo, käypä arvo on yhtiön substanssiarvon määrä. Esimerkki Yhtiön taseen loppusumma on 1 200 000 euroa ja velat 900 000 euroa. Yhtiön kolmen viimeisimmän tilinpäätöksen tilikauden tulokset ovat 50 000 euroa, 37 000 euroa ja 55 000 euroa. Substanssiarvo on varat miinus velat = 300 000 euroa. Tuottoarvomenetelmässä lasketaan ensin keskiarvo tilikausien tuloksista ja saadaan 47 333 euroa. Tämä jaetaan tuottovaatimuksella 15 %, niin saadaan tuottoarvoksi 315 555 euroa. Käypä arvo on substanssiarvon ja tuottoarvon keskiarvo eli 307 778 euroa. Lähde: Varojen arvostaminen perintö- ja lahjaverotuksessa Olemme koonneet yrittäjille oman sijoitusoppaan Olemme itsekin yrittäjiä ja tiedämme, että yrittäjällä on niukasti aikaa. Siksi opas pitää sisällään konkreettisia toimintaohjeita ja mallisalkkuja sijoitusten toteuttamiseen. Opas kuuluu Sijoittaja.fi:n yritysjäsenyyteen. Aloita yritysjäsenyys nyt sijoittaminen suorat sijoituskohteet yrittäjä yrityksen arvo yrityskaupat
Yrityksen arvonmääritys Osakkeen, osuuden tai liikkeen- ja ammatinharjoittajan elinkeinotoiminnan käypä arvo määritetään perintö- ja lahjaverotuksessa yleensä yrityksen substanssiarvon ja tuottoarvon perusteella. Tämä on varovainen arvio yhtiön arvosta. Yhtiön käyvän arvon määrittäminen substanssi- ja tuottoarvon perusteella on kaavamaista eikä anna juurikaan mahdollisuuksia yrityksen tai sen toimintaympäristön ominaispiirteiden huomioon ottamiselle. Yrityksen arvonmäärittämisessä käytettävästä menetelmästä riippumatta verotuksessa yrityksen minimiarvona pidetään substanssiarvon perusteella laskettua arvoa. Yrityksen substanssiarvo Yrityksen substanssiarvo lasketaan yrityksen varallisuuden perusteella. Substanssiarvo saadaan, kun yrityksen varoista vähennetään yrityksen velat. Jos yrityksen velat ovat varoja suuremmat, pidetään yrityksen substanssiarvona nollaa ja velkojen varat ylittävä määrä otetaan huomioon käypää arvoa pienentävänä tekijänä. Yrityksen varat ja velat määritetään viimeksi päättyneen tilikauden taseen mukaan. Yrityksen varat ja velat arvostetaan niiden käypään arvoon. Yksittäisen varallisuuserän käypä arvo määritetään joko tasearvon tai muun käytettävissä olevan tiedon perusteella. Tuottoarvomenetelmä Tuottoarvomenetelmässä yrityksen arvo määritetään tulevaisuudessa todennäköisesti saatavien vuosituottojen nykyarvona. Tuottoarvomenetelmää käytettäessä kohteen arvo lasketaan kaavasta: A = T / i A = tuottoarvo T = vuotuinen nettotuotto, nettotuottojen keskiarvo tai muu vastaava arvioitu nettotuotto i = tuottovaatimus Koska verotusratkaisun perusteena olevilta tiedoilta vaaditaan todennettavuutta, joudutaan vuotuinen nettotuotto muun tiedon puuttuessa usein määrittämään historiatietojen perusteella. Tuottovaatimus määritetään niin, että se kuvaa samanlaisen riskin sisältävän vaihtoehtoisen sijoituskohteen tuottoa. Osakeyhtiön osakkeen ja henkilöyhtiön yhtiöosuuden tuottovaatimuksena voidaan käyttää 15 prosenttia. Yrityksen käypä arvo substanssi- ja tuottoarvon perusteella Yrityksen käypä arvo määritetään tuottoarvon ja substanssiarvon perusteella yleensä seuraavasti: jos tuottoarvo on suurempi kuin substanssiarvo, käypä arvo on tuottoarvon ja substanssiarvon keskiarvon määrä jos substanssiarvo on suurempi (tai yhtä suuri) kuin tuottoarvo, käypä arvo on yhtiön substanssiarvon määrä. Esimerkki Yhtiön taseen loppusumma on 1 200 000 euroa ja velat 900 000 euroa. Yhtiön kolmen viimeisimmän tilinpäätöksen tilikauden tulokset ovat 50 000 euroa, 37 000 euroa ja 55 000 euroa. Substanssiarvo on varat miinus velat = 300 000 euroa. Tuottoarvomenetelmässä lasketaan ensin keskiarvo tilikausien tuloksista ja saadaan 47 333 euroa. Tämä jaetaan tuottovaatimuksella 15 %, niin saadaan tuottoarvoksi 315 555 euroa. Käypä arvo on substanssiarvon ja tuottoarvon keskiarvo eli 307 778 euroa. Lähde: Varojen arvostaminen perintö- ja lahjaverotuksessa Olemme koonneet yrittäjille oman sijoitusoppaan Olemme itsekin yrittäjiä ja tiedämme, että yrittäjällä on niukasti aikaa. Siksi opas pitää sisällään konkreettisia toimintaohjeita ja mallisalkkuja sijoitusten toteuttamiseen. Opas kuuluu Sijoittaja.fi:n yritysjäsenyyteen. Aloita yritysjäsenyys nyt sijoittaminen suorat sijoituskohteet yrittäjä yrityksen arvo yrityskaupat