Analyysissa Rovio – jättipotti vai floppi? Rovio on yksi tämän vuosituhannen mielenkiintoisimpia listautujia. Analysoimme Rovion pitkän tähtäimen näkymät ja sen kannattaako yhtiön sijoittaa. Timo Heikkilä 20.9.2017 analyysi listautuminen osakkeet Rovio sijoitusideat Rovio on yksi tämän vuosituhannen mielenkiintoisimpia listautujia. Analysoimme Rovion pitkän tähtäimen näkymät ja sen kannattaako yhtiön sijoittaa. Rovio ja listautuminen lyhyesti Rovion listautumissivuilla kerrotaan, että Rovio on maailmanlaajuisesti toimiva peleihin keskittyvä viihdeyhtiö, joka luo, kehittää ja julkaisee mobiilipelejä sekä harjoittaa lisensointiliiketoimintaa eri viihde- ja kuluttajatuotekategorioissa. Rovio tunnetaan parhaiten sen luomasta maailmanlaajuisesta Angry Birds -brändistä, joka alkoi huippusuosioon nousseena pelinä ja on sittemmin laajentunut useisiin muihin peleihin, animaatiosarjoihin, Angry Birds -elokuvaan, aktiviteettipuistoihin ja erilaisiin kuluttajatuotteisiin. Listautumisannin tavoitteena on tukea Rovion kasvustrategian toteuttamista ja lisätä strategista joustavuutta. Listautuminen Nasdaq Helsinkiin mahdollistaa Rovion pääsyn pääomamarkkinoille ja yhtiön omistuspohjan laajenemisen. Listautumisen uskotaan myös parantavan Rovion brändin tunnettuutta yhtiön asiakkaiden, mahdollisten tulevien työntekijöiden ja sijoittajien keskuudessa sekä pelialalla yleensä, mikä vahvistaa Rovion kilpailukykyä. Listautuminen mahdollistaisi myös osakkeiden tehokkaamman käytön vastikkeena mahdollisissa yritysostoissa sekä henkilöstön palkitsemisessa. Listautumisanti koostuu sekä osakemyynnistä että osakeannista, jossa yhtiö laskee liikkeelle uusia osakkeita. Osakeannin tavoitteena on kerätä noin 30 miljoonaa euroa uutta pääomaa, joka on tarkoitus käyttää esimerkiksi Rovion kasvustrategian tukemiseen ja lainojen takaisinmaksuun. Listautumisannissa tarjotaan osakkeita seuraavasti: alustavasti enintään 2 000 000 osaketta Yleisöannissa alustavasti enintään 35 241 219 osaketta Instituutioannissa Yleisöannin merkintäaika on 18.–26.9.2017, ja Yleisöannissa tarjottavien osakkeiden alustava hintaväli on 10,25‒11,50 euroa tarjottavalta osakkeelta. Analyysissa Rovio – jättipotti vai täydellinen floppi? Analyysi sisältää: Pääpointit listautumisesta Rovion liiketoiminta Rovion taloudelliset luvut segmenteittäin Ennusteemme Roviolle 2017-2019 Vertailu kansainvälisiin peliyhtiöihin Yhteenveto listautumisesta – kannattaako Rovioon sijoittaa? Listautuminen Yleisöanti ja/tai instituutioanti voidaan keskeyttää aikaisintaan 25.9.2017 klo 16 Instituutioannin minimimerkintä on 20 001 osaketta Listautumisannin suuruus on 382 – 405 miljoona euroa, josta 30 miljoonaa tulee yhtiölle ja loput nykyisille omistajille Ankkurisijoittajat ovat antaneet merkintäsitoumukset yhteensä 220 miljoonan euron sijoituksista käyttäen merkintähinnan keskihintaa Yhtiön valuaatio listautumisessa on 802 – 896 miljoonaa euroa annin jälkeen Rovion viimeisen 12 kuukauden liikevaihto oli 266 miljoonaa euroa, käyttökate 64 miljoonaa euroa, liikevoitto 29 miljoona euroa ja tulos 20,3 miljoonaa euroa (per 30.6.2017) Liukuva 12 kuukauden osakekohtainen tulos eli EPS oli 0,26 euroa P/E-luku käyttäen listautumisen keskihintaa 10,875 euroa on 41,8 Osakkeita voi merkitä Danske Bankissa, OP:ssa ja Nordnetissä analyysi listautuminen osakkeet Rovio sijoitusideat
Rovio ja listautuminen lyhyesti Rovion listautumissivuilla kerrotaan, että Rovio on maailmanlaajuisesti toimiva peleihin keskittyvä viihdeyhtiö, joka luo, kehittää ja julkaisee mobiilipelejä sekä harjoittaa lisensointiliiketoimintaa eri viihde- ja kuluttajatuotekategorioissa. Rovio tunnetaan parhaiten sen luomasta maailmanlaajuisesta Angry Birds -brändistä, joka alkoi huippusuosioon nousseena pelinä ja on sittemmin laajentunut useisiin muihin peleihin, animaatiosarjoihin, Angry Birds -elokuvaan, aktiviteettipuistoihin ja erilaisiin kuluttajatuotteisiin. Listautumisannin tavoitteena on tukea Rovion kasvustrategian toteuttamista ja lisätä strategista joustavuutta. Listautuminen Nasdaq Helsinkiin mahdollistaa Rovion pääsyn pääomamarkkinoille ja yhtiön omistuspohjan laajenemisen. Listautumisen uskotaan myös parantavan Rovion brändin tunnettuutta yhtiön asiakkaiden, mahdollisten tulevien työntekijöiden ja sijoittajien keskuudessa sekä pelialalla yleensä, mikä vahvistaa Rovion kilpailukykyä. Listautuminen mahdollistaisi myös osakkeiden tehokkaamman käytön vastikkeena mahdollisissa yritysostoissa sekä henkilöstön palkitsemisessa. Listautumisanti koostuu sekä osakemyynnistä että osakeannista, jossa yhtiö laskee liikkeelle uusia osakkeita. Osakeannin tavoitteena on kerätä noin 30 miljoonaa euroa uutta pääomaa, joka on tarkoitus käyttää esimerkiksi Rovion kasvustrategian tukemiseen ja lainojen takaisinmaksuun. Listautumisannissa tarjotaan osakkeita seuraavasti: alustavasti enintään 2 000 000 osaketta Yleisöannissa alustavasti enintään 35 241 219 osaketta Instituutioannissa Yleisöannin merkintäaika on 18.–26.9.2017, ja Yleisöannissa tarjottavien osakkeiden alustava hintaväli on 10,25‒11,50 euroa tarjottavalta osakkeelta. Analyysissa Rovio – jättipotti vai täydellinen floppi? Analyysi sisältää: Pääpointit listautumisesta Rovion liiketoiminta Rovion taloudelliset luvut segmenteittäin Ennusteemme Roviolle 2017-2019 Vertailu kansainvälisiin peliyhtiöihin Yhteenveto listautumisesta – kannattaako Rovioon sijoittaa? Listautuminen Yleisöanti ja/tai instituutioanti voidaan keskeyttää aikaisintaan 25.9.2017 klo 16 Instituutioannin minimimerkintä on 20 001 osaketta Listautumisannin suuruus on 382 – 405 miljoona euroa, josta 30 miljoonaa tulee yhtiölle ja loput nykyisille omistajille Ankkurisijoittajat ovat antaneet merkintäsitoumukset yhteensä 220 miljoonan euron sijoituksista käyttäen merkintähinnan keskihintaa Yhtiön valuaatio listautumisessa on 802 – 896 miljoonaa euroa annin jälkeen Rovion viimeisen 12 kuukauden liikevaihto oli 266 miljoonaa euroa, käyttökate 64 miljoonaa euroa, liikevoitto 29 miljoona euroa ja tulos 20,3 miljoonaa euroa (per 30.6.2017) Liukuva 12 kuukauden osakekohtainen tulos eli EPS oli 0,26 euroa P/E-luku käyttäen listautumisen keskihintaa 10,875 euroa on 41,8 Osakkeita voi merkitä Danske Bankissa, OP:ssa ja Nordnetissä analyysi listautuminen osakkeet Rovio sijoitusideat