Lainarahalla sijoittamisen ideana on, että pienellä summalla päästään käsiksi suurempaan sijoitukseen kuin ilman lainaa. Suomalaiset käyttävät jo velkaa sijoittamiseen, vaikka eivät sitä lainarahalla sijoittamiseksi miellä: asunnot ovat yleensä velalla ostettuja. Opiskelijat saattavat joskus sijoittaa opintolainaa.
Velkavivutetulle sijoitukselle on mahdollista saada tuottoa, jos korot ovat pienemmät kuin sijoituksesta saatava tuotto, tai jos osakekurssit nousevat tulevaisuudessa enemmän kuin mitä lainan kokonaiskustannukset ovat. Tässä tapauksessa kulut kuitataan osakkeiden arvon nousulla.
Oletetaan, että otat sijoituslainaa viideksi vuodeksi 5 % korolla. Jos osakemarkkinat tuottavat pitkän aikavälin keskiarvon mukaan eli n. 7 % vuodessa, olet tienannut lainasijoituksellasiviiden vuoden päätteeksi
- 1,075 = 40 % tuottoa jos et myy sijoituksiasi tuona aikana ollenkaan ja sijoitat myös mahdolliset osingot
- Lainasumma on samassa ajassa kerryttänyt 28 % korkoa, mikä alittaa vuosituottosi.
- Omistat lisäksi sijoituksesi, mihin et pystyisi ilman lainaa
Kuulostaa houkuttelevalta. Lainarahalla sijoittaminen ei kuitenkaan ole näin yksinkertaista, sillä kun voitot moninkertaistuvat, samoin tekevät myös tappiot.
- Jos sijoituksesi painuvat miinukselle, et ainoastaan menetä sijoituksen arvoa, vaan joudut myös maksamaan lainan korot, hoitokulut ja lainapääoman.
- Sinulla täytyy olla ylimääräistä rahaa, jolla katat lainan kulut ennen tuoton saamista tai sen puuttuessa. Nämä rahat voisi toisaalta sijoittaa ja pienentää näin korkeaa riskiä.
- Sijoituksesi voivat olla huonosti hajautettuja, kuten suurimmalla osalla sijoittajista.
Kukaan ei ole ennustaja eikä voi varmaksi sanoa, mihin suuntaan osakkeet, osakemarkkinat tai indeksit kehittyvät lyhyellä aikavälillä.
Yritys voi jättää osingot maksamatta, lainan viitekorot voivat nousta, omat tulosi voivat romahtaa työttömyyden tai sairauden vuoksi, eikä osakkeiden myynti hätätilanteessa välttämättä kata lainaa ja sen kustannuksia. Siksi on mahdollista, että menetät sekä sijoituksesi, että päädyt maksamaan lainaa, josta et saa mitään vastineeksi. Jos olet lisäksi pantannut omaisuuttasi lainaa vastaan, voit menettää sen kokonaan. Sijoitukset voivat itsessään toimia panttina, mutta voit joutua myymään niitä lainamaksujen pakottamana, jos niiden arvo laskee liikaa. Silloin tulet ostaneeksi osakkeet kalliilla ja myyneeksi halvalla.
Jos päätät ottaa riskin ja sijoitat lainalla, on hyvä perehtyä yleistietoihin lainojen takaisinmaksusta, jotta ymmärrät mitä teet.
Artikkelin on kirjoittanut VertaaEnsin.fi
-
analyysi: Qt Groupin tulos ei vastannut tulosvaroitusta – osake putoaa
-
analyysi: Nokian osake haastavassa paikassa – tulos odotuksia heikompi ja näkymiä alennettiin
-
sijoitusideat: STIL tavoittelee yli 100 prosentin vuosikasvua – kasvun tueksi yhtiö käynnisti osakeannin
-
sijoittaminen: Parhaiten tuottaneet indeksirahastot
-
analyysi: Valmet osake: Valmetin tilaukset jatkoivat kasvussa – myös Pohjois-Amerikassa
-
korko: Laaja markkinakatsaus: riski-indikaattorit ja muut sijoittajan tärkeimmät indikaattorit
